同行比较是专业分析师和个人投资者最广泛使用和接受的权益分析方法之一。它已被证明是高效和有效的,可以迅速显示哪些股票可能被高估,哪些股票可能成为投资组合的良好补充。
虽然有其他方法来确定股票何时值得购买,如贴现现金流或技术分析,同行比较分析仍然是发现低估股票的关键工具。请继续阅读,以了解有关如何使用同行比较以及此方法如何与其他类型的分析相比较的更多信息。
相对估值是通过比较标准化估值指标与同类公司的估值指标来对企业进行估值的一种方法,通常是同行比较分析的起点。其实很简单:首先,选择相关的比率,如市盈率(P/E)、市盈率(P/S)、企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)或其他你认为与投资决策相关的比率,然后找出同行中每个公司的这些比率,看看每个公司如何与其他公司相比。
同行群体通常由同一行业的其他公司组成,但也可以根据公司的其他情况(如生命周期阶段)来选择同行。下图1显示了快餐餐饮业的相对估值。
...9的股票列表。得分为99.99意味着,根据六项技术标准,与同行相比,该股表现极其出色。 从技术角度来看,0是最差的分数,表明该股表现严重逊于该集团的同行。 一些交易者可能希望买入强势股,或SCTR排名上升的股票,同...
...估,而低市盈率的公司可能被低估。 不过,市盈率应与同行业内的公司进行比较。一些行业的这一比例高于其他行业。因此,将其与资产和负债构成相似的公司进行比较非常重要。 市盈率分析是整体价值投资方法的重要组成...
...市盈率或市盈率来评估收购目标。这是一种将目标公司与同行业的其他公司进行比较的方法。这是一个数学方程式,包括计算股票价格,然后除以公司的每股收益,这是利润的衡量标准。然后,通过将结果与类似业务进行比较,...
...业平均市盈率进行比较,可以确定其是否被高估。要找到同行的平均市盈率,你可以使用像晨星这样的网站。com,并在你感兴趣的股票页面上查找“行业同行”。例如,如果你对一家化肥公司感兴趣,你可以查看该化肥公司的市...