如果你閱讀了你的年金或永久人壽保險合同，你會遇到保險行業的條款，聽起來相似，但意味著非常不同的事情。此列表包括面值、現金價值、現金退保價值、退保成本和賬戶價值等術語。這些概念之間的差異有時很小，但如果你需要從你的政策中獲取資金，它們會產生很大的差異。

現金價值和退保價值與保單的面值（即死亡撫卹金）不同。然而，與保單現金價值相對應的未償貸款可能會減少死亡撫卹金總額。

關鍵要點

• 現金價值，或者說賬戶價值，等於現金價值內部的貨幣總和——產生年金或永久人壽保險單。
• 在大多數情況下，保單的現金價值和退保價值之間的差額是與提前終止相關的費用。
• 一段時間後，退保費用將不再生效，您的現金價值和退保價值將相同。

現金價值

現金價值，或者說賬戶價值，等於現金價值內部的貨幣總和——產生年金或永久人壽保險單。是你賬戶上的錢。您的保險或年金提供商將您透過保費支付的部分資金分配給債券投資組合等投資，然後根據這些投資的表現將您的保單貸記貸方。

在美國，人壽保險單將自身作為投資工具進行營銷在技術上是非法的， 但許多投保人使用他們的終身、萬能或可變萬能人壽保險（VUL）政策來增加稅收優惠的退休資產。 定期壽險保單不會產生現金價值。

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現金退保價值

退保價值

退保價值是投保人在試圖獲取保單的現金價值時將獲得的實際金額。其他名稱包括退保現金價值，如果是年金，則包括年金退保價值。通常情況下，提前從保單中提取現金會被處以罰款。

在大多數情況下，保單的現金價值和退保價值之間的差額是與提前終止相關的費用。由於您的保險公司不希望您停止支付保費或要求提前提取資金，因此它通常會在保單中增加不同的費用和成本，以阻止您取消保單。

退保費會降低您的退保價值。這些成本和保單的退保價值可以在保單的有效期內波動。一段時間後，退保費用將不再有效。此時，您的現金價值和退保價值將是相同的。

您獲取現金退保價值的過程因您持有的保單而異，但許多保單要求您在獲取資金之前取消保單。即使是這種情況，也有可能根據保單中的現金價值貸款。

退保費通常在10至15年後對終身或萬能壽險保單不再有效。

安全法案和自首費

在2019年《建立每個社群促進退休（安全）法案》出臺之前，在僱主贊助的退休賬戶（如401（k）計劃）中持有年金的人，如果他們換了工作或者他們的僱主不再提供年金作為退休選擇，就有可能支付退保費和手續費。然而，安全法案使得401（k）計劃中提供的年金計劃可移植。 這意味著參與者可以將他們的年金計劃轉移到另一個僱主贊助的計劃或個人退休賬戶，而無需清算他們的年金並支付退保費。

特別註意事項

許多人選擇包含現金價值功能的人壽保險產品。使用此功能，每個月保費的一部分存入保單內持有的現金賬戶。這種現金積累被投資於核准的基金，並且免稅，這也是許多投保人將現金賬戶作為退休賬戶的一種形式的原因。如果採用這種方式，投保人通常會支付超過要求的月保費來建立免稅現金賬戶。

1988年，《技術和雜項收入法》（TAMRA）對這些賬戶中持有的現金進行了限制。它被稱為七年工資測試，用來確定保單有效期的前七年內支付的保費是否超過了必須支付到賬戶中的金額。 如果這個總數超過，帳戶被視為修改捐贈合同（MEC），併成為有來自現金帳戶的收益作為正常收入徵稅。

現金價值與退保價值對比示例

假設你購買了一份死亡撫卹金為20萬美元的終身保險，在連續10年按時付款後，保單中有1萬美元的現金價值。你查閱了保險合同，發現10年後退保費等於35%。

這項費用意味著，如果您在10年後試圖取消保單並提取您的現金價值，保險提供商將評估您的現金價值中的3500美元費用，而您的退保價值為6500美元。