如果你阅读了你的年金或永久人寿保险合同，你会遇到保险行业的条款，听起来相似，但意味着非常不同的事情。此列表包括面值、现金价值、现金退保价值、退保成本和账户价值等术语。这些概念之间的差异有时很小，但如果你需要从你的政策中获取资金，它们会产生很大的差异。

现金价值和退保价值与保单的面值（即死亡抚恤金）不同。然而，与保单现金价值相对应的未偿贷款可能会减少死亡抚恤金总额。

关键要点

• 现金价值，或者说账户价值，等于现金价值内部的货币总和——产生年金或永久人寿保险单。
• 在大多数情况下，保单的现金价值和退保价值之间的差额是与提前终止相关的费用。
• 一段时间后，退保费用将不再生效，您的现金价值和退保价值将相同。

现金价值

现金价值，或者说账户价值，等于现金价值内部的货币总和——产生年金或永久人寿保险单。是你账户上的钱。您的保险或年金提供商将您通过保费支付的部分资金分配给债券投资组合等投资，然后根据这些投资的表现将您的保单贷记贷方。

在美国，人寿保险单将自身作为投资工具进行营销在技术上是非法的， 但许多投保人使用他们的终身、万能或可变万能人寿保险（VUL）政策来增加税收优惠的退休资产。 定期寿险保单不会产生现金价值。

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现金退保价值

退保价值

退保价值是投保人在试图获取保单的现金价值时将获得的实际金额。其他名称包括退保现金价值，如果是年金，则包括年金退保价值。通常情况下，提前从保单中提取现金会被处以罚款。

在大多数情况下，保单的现金价值和退保价值之间的差额是与提前终止相关的费用。由于您的保险公司不希望您停止支付保费或要求提前提取资金，因此它通常会在保单中增加不同的费用和成本，以阻止您取消保单。

退保费会降低您的退保价值。这些成本和保单的退保价值可以在保单的有效期内波动。一段时间后，退保费用将不再有效。此时，您的现金价值和退保价值将是相同的。

您获取现金退保价值的过程因您持有的保单而异，但许多保单要求您在获取资金之前取消保单。即使是这种情况，也有可能根据保单中的现金价值贷款。

退保费通常在10至15年后对终身或万能寿险保单不再有效。

安全法案和自首费

在2019年《建立每个社区促进退休（安全）法案》出台之前，在雇主赞助的退休账户（如401（k）计划）中持有年金的人，如果他们换了工作或者他们的雇主不再提供年金作为退休选择，就有可能支付退保费和手续费。然而，安全法案使得401（k）计划中提供的年金计划可移植。 这意味着参与者可以将他们的年金计划转移到另一个雇主赞助的计划或个人退休账户，而无需清算他们的年金并支付退保费。

特别注意事项

许多人选择包含现金价值功能的人寿保险产品。使用此功能，每个月保费的一部分存入保单内持有的现金账户。这种现金积累被投资于核准的基金，并且免税，这也是许多投保人将现金账户作为退休账户的一种形式的原因。如果采用这种方式，投保人通常会支付超过要求的月保费来建立免税现金账户。

1988年，《技术和杂项收入法》（TAMRA）对这些账户中持有的现金进行了限制。它被称为七年工资测试，用来确定保单有效期的前七年内支付的保费是否超过了必须支付到账户中的金额。 如果这个总数超过，帐户被视为修改捐赠合同（MEC），并成为有来自现金帐户的收益作为正常收入征税。

现金价值与退保价值对比示例

假设你购买了一份死亡抚恤金为20万美元的终身保险，在连续10年按时付款后，保单中有1万美元的现金价值。你查阅了保险合同，发现10年后退保费等于35%。

这项费用意味着，如果您在10年后试图取消保单并提取您的现金价值，保险提供商将评估您的现金价值中的3500美元费用，而您的退保价值为6500美元。