什麼是一級抵押貸款市場(the primary mortgage market)？

一級抵押貸款市場是借款人可以從一級貸款人處獲得抵押貸款的市場。銀行、抵押貸款經紀人、抵押貸款銀行家和信用合作社都是主要貸款人，是主要抵押貸款市場的一部分。

一級抵押貸款市場如何運作

房主在購買抵押貸款時，可以直接與當地銀行聯絡。對大多數借款人來說，他們不會註意到自己在一級抵押貸款市場進行交易，因為他們會在整個過程中與當地銀行的抵押貸款代表進行互動。抵押貸款專業人員將教育借款人有關各種型別的抵押貸款，並報價利率取決於所選擇的型別。當地分行通常是簽署檔案的貸款結算地點。

許多借款人也透過聯絡抵押貸款銀行家或抵押貸款發起人來啟動購房程式。發起者和抵押貸款銀行家本身不是銀行，而是幫助促進交易，並將抵押請求提交給銀行以關閉貸款。經紀人將業務交給主要貸款人，因此他們的服務費用由他們承擔。另一方面，借款人可以透過讓經紀人在附近購物，根據借款人的信用和期望的條件，獲得更好的利率。

然而，值得註意的是，消費者金融保護局已經實施了有關賠償抵押貸款經紀人的規定。在金融危機之前，經紀人可以從借款人和貸款人那裡得到補償。消費者在支付費用時並不知道經紀人是從貸款人那裡得到報酬的。此外，經紀人有動機引導消費者購買更昂貴的產品或抵押貸款，有時還會提高利率。自2008年和2009年的經濟大蕭條以及隨之而來的監管措施以來，抵押貸款經紀人的數量一直在下降。

關鍵要點

• 一級抵押貸款市場是借款人可以從一級貸款人處獲得抵押貸款的市場。
• 銀行、抵押貸款經紀人、抵押貸款銀行家和信用合作社都是主要貸款人，是主要抵押貸款市場的一部分。
• 房主在購買抵押貸款時，可以直接與當地銀行聯絡。

一級抵押貸款市場的好處

在初級抵押貸款市場進行交易的借款人可獲得一些好處，其中包括：

關閉成本低

主要貸款人通常是當地擁有的銀行，這意味著他們做信用分析和承銷過程。承銷商審查借款人的財務資訊和信用歷史，以決定是否延長信貸或拒絕貸款。此外，當地銀行在內部準備所有的文書和檔案，而不是像一些大型銀行那樣透過州外的一個集中單位。這樣一來，當地銀行的手續費就會降低，因為它們的管理費用比大型銀行要少。此外，如果抵押貸款經紀人參與尋找銀行，還將評估費用。簡言之，選擇一家當地運營的銀行進行一級抵押貸款，可以幫助降低結算成本。

小額首付

通常，房貸首付是購房價格的20%。然而，借款人可以減少貸款，許多主要貸款人提供10%的首付款。

對於中低收入的借款人，聯邦住房管理局貸款提供的首付款低至房屋價值的3.5%。聯邦住房管理局是聯邦住房管理局，它為貸款機構提供保險，使他們能夠向低收入借款人發放貸款。

然而，如果首付低於20%，借款人就需要購買私人抵押貸款保險或PMI。採購經理人指數保護銀行和貸款人的情況下，借款人違約的抵押貸款。PMI是每月向借款人收取的費用，直到20%的抵押貸款還清為止。

靈活性

由於貸款的發起人通常是當地擁有的銀行，因此借款人更有可能與擁有最終決定權的人進行溝通，這在一家國家銀行是不可能發生的。如果借款人有獨特的財務狀況，直接聯絡可以提供靈活性。

這種靈活性可以包括提供固定利率的15年期與30年期抵押貸款，如果借款人希望儘快還清貸款。15年期抵押貸款的一些優點包括，由於提前還清，總利息費用較少。此外，借款人通常可以協商一個較低的利率，因為有較少的風險，借款人違約，或不償還貸款，由於財務困難。當然，30年期抵押貸款的一大優勢在於，與其他期限相比，30年期抵押貸款的還款期限更長，因此還款額更低。

可調利率抵押貸款是一種靈活的選擇，通常提供考慮。ARM貸款通常在一段時間內採用固定利率，然後每年根據貸款人和借款人預先確定的指數進行調整。通常情況下，ARMs會對貸款期限內的利率設定上限，這使得計算和預算您的最高月供變得更容易。

一級抵押貸款市場與二級抵押貸款市場

一級市場由一級貸款人組成。一級貸款機構通常將其發放的貸款作為其投資組合的一部分，併在貸款期限內為其提供服務。然而，發放抵押貸款的銀行可以在二級抵押貸款市場**貸款，這是一個投資者可以買賣先前發放的抵押貸款的市場。抵押貸款可以**給另一個貸款人或服務公司，後者負責處理貸款的付款。新貸款人或服務提供商從抵押貸款的費用和利息中獲利。

許多抵押貸款是由房利美或聯邦國家抵押貸款協會（房利美，或FNMA）購買的。房利美將貸款打包**，作為一種被稱為抵押貸款支援證券（MBS）的投資，這種證券與共同基金類似，但包含的是抵押貸款而不是股票。投資者透過持有抵押貸款證券從抵押貸款中賺取利率。

如果你的抵押貸款被**了，請知道這是金融業的一種常見做法。銀行有放貸限額，這意味著它們對存款基礎的放貸額度有上限。將抵押貸款**給房利美或一家服務提供商，將使房利美的貸款從銀行帳簿上消失，從而使其能夠發放更多的資金。如果銀行不能賣掉他們的抵押貸款，他們將達到他們的貸款上限，將無法提供更多的抵押貸款，這將放緩經濟。然而，除非你是一個投資者，希望購買住房抵押貸款證券，你不會處理二級市場。相反，你將與一級抵押貸款市場的銀行或經紀人打交道。