許多投資者對如何計算共同基金的稅收有疑問。你的共同基金在稅務方面的處理方式與基金投資組閤中的投資型別有很大關係。

一般來說，您從共同基金獲得的大部分分配必須在您的年度稅款中申報為投資收入。然而，收到的分配型別、持有投資的持續時間和投資型別都是決定您為每一美元分配支付多少所得稅的重要因素。

在某些情況下，分配受您的普通所得稅稅率，這是最高的稅率。在其他情況下，您可能有資格支付較低的資本利得稅稅率。其他分配可能完全免稅。

關鍵要點

• 共同基金創造了大量的短期資本收益，並按普通收入（而非資本收益）稅率徵稅，可能會讓你付出代價。
• 在分配方面，普通收益和資本收益之間的差異取決於該基金在其投資組閤中持有個人投資的時間長短。
• 如果你從一隻基金收到一份分配，而該分配是由於基金只持有六個月的證券的**而產生的，則該分配按你的普通所得稅稅率徵稅。
• 然而，如果該基金持有該證券數年，那麼這些基金將被徵收資本利得稅。

普通收入與資本收益

普通收入和資本利得收入之間的差額會對你的稅單產生巨大的影響。簡言之，只有持有超過一年的投資所得的投資收益才被視為資本利得。

在投資個股時，這個概念非常簡單。然而，共同基金的世界要複雜一些。

共同基金是一種投資公司，將其數千名股東的集體出資投資於許多被稱為投資組合的證券。當談到分配時，普通收入和資本收益之間的差異與你在共同基金中持有股票的時間無關，而是與該基金在其投資組閤中持有個人投資的時間有關。

如果你從一隻基金收到一份分配，而該分配是由於基金只持有六個月的證券的**而產生的，則該分配按你的普通所得稅稅率徵稅。然而，如果該基金持有該證券數年，那麼這些基金將被徵收資本利得稅。當共同基金分配長期資本利得時，它會在1099-DIV表、股息和分配表中報告利得，併在年度納稅申報日前將該表發給您。

為什麼這很重要？

您的普通所得稅稅率和相應的長期資本利得稅稅率之間的差異可能相當大。這就是為什麼有必要跟蹤哪些收入受到較低稅率的影響。

對於2020年和2021年，10%和12%所得稅等級的人無需就長期資本利得繳納任何所得稅。22%、24%、32%和部分35%稅率等級（2020年高達518400美元，2021年高達523600美元）的個人必須繳納15%的資本利得稅。在2020年和2021年，37%的最高所得稅等級中的人需要繳納20%的資本利得稅（除了35%稅率等級中的一些納稅人）。

計算你的得失

如果你**你在共同基金中的股份，作為你最初投資回報的任何收益都不應納稅，因為你在賺取這些美元時已經為這些美元繳納了所得稅。因此，重要的是要知道如何計算分配金額歸因於收益而不是投資。

要確定你的投資收益中有多少是損益，你必須首先知道你為被清算的股票支付了多少。這就是所謂的基礎。因為共同基金的股票通常是在不同的時間、不同的金額、不同的價格購買的，所以有時很難確定你為一個給定的股票支付了多少錢。

成本基礎和平均基礎

美國國稅局（IRS）允許納稅人確定其投資收入的基礎有兩種：成本基礎和平均基礎。

如果你知道你**的股票的價格，那麼你可以使用特定的股票識別成本基礎法。但是，如果您擁有許多在不同時間購買的股票，這種方法可能非常耗時。或者，您可以使用先進先出的成本基礎法，即您使用購買的第一股的價格作為**的第一股的基礎，依此類推。

如果您無法確定您為特定股份支付的價格，您可以選擇使用平均基數法，即您可以使用所有股份的總成本作為所售股份的成本基數。然而，你所有的共同基金份額必須是相同的，以採用這種方法，這意味著你不能使用平均基數法來計算你的收益，如果你的一些股票是股息再投資計劃（滴滴）的一部分，而有些不是。

與**任何其他投資所得一樣，如果您持有共同基金股份一年或一年以上，**這些股份所產生的任何利潤或虧損將作為長期資本利得徵稅。否則，就被視為普通收入。

股息分配

除了分配**資產產生的收入外，共同基金還在基礎資產支付收益或利息時進行股息分配。共同基金是傳遞式投資，這意味著它們獲得的任何收入都必須分配給股東。這種情況最常發生在基金持有有股息的股票或債券時，這些股票或債券通常每年支付一定數額的利息，稱為息票。

公司宣佈派息時，還應公佈除息日和登記日。登記日是指公司審查其將收到股息的股東名單的日期。因為股票交易存在時間延遲，任何在登記日前三天內發生的**股票的行為都沒有登記，股東名單上仍然包括**投資者的姓名。登記日前三天為除息日。

股息分配如何徵稅？

一般來說，股息收入作為普通收入徵稅。如果你的共同基金經常買賣股息股票，那麼你收到的股息很可能被作為普通收入徵稅。例如，假設您從積極管理的基金收到1000美元的股息。如果你是在24%的所得稅等級，你在納稅時間支付240美元。

然而，有兩個非常重要的例外：合格股息和免稅利息。

合格股息

從您的共同基金收到的股息分配，如果被國稅局視為合格股息，可能需要繳納資本利得稅。股息必須由美國或合格的外國公司發行的股票支付。此外，您的共同基金必須在除息日前60天開始的121天期限內持有股票超過60天。

除息日是指新購股票的所有者喪失支付股利資格的日期。例如，如果除息日是4月12日，任何在該日或之後購買股票的投資者都不會收到即將到來的股息。

這聽起來可能讓人困惑，但從本質上說，這意味著基金必須在除息日前60天持有該股票，或者前後的天數加起來至少60天。這一複雜的要求意在阻止投資者在支付前購買帶有股息的股票的基金，然後再次拋售這些股票，只是為了獲得股息。如果您的基金分配合格股息，這些股息將在表格1099-DIV中向您報告。

免稅利息

另一種減少所得稅的方法是投資於所謂的免稅共同基金。這些基金投資於支付免稅利息的**和市政債券，也稱為“市政債券”。例如，貨幣市場共同基金主要投資於短期**債券，被廣泛認為是穩定和安全的投資。

然而，雖然市政債券支付的利息免徵聯邦所得稅，但它們可能不免徵州所得稅或地方所得稅。在某些情況下，居住國**發行的債券支付的利息可能是免稅的三倍，這意味著這些債券免徵所有所得稅。不過，請向您的基金核實其投資組閤中的哪些債券免稅，免稅程度如何，以避免因意外徵稅而措手不及。

底線

計算你對共同基金收入和分配所欠的稅款可能非常複雜，即使是對經驗最豐富的投資者來說也是如此。國稅局550號出版物可以幫助您瞭解這些問題。但是，除非你只持有少數股份並認真記錄，否則你可能會從諮詢稅務專業人士以確保正確申報所有投資收入中獲益。