消失保費是為保險單支付的費用，直到保險單的現金價值增長到足以支付該費用為止。...
什麼是正在消失的溢價(a vanishing premium)？
消失保費是為保險單支付的費用，直到保險單的現金價值增長到足以支付該費用為止。
關鍵要點
- 消失的保費允許永久人壽保險的持有人使用從保單中獲得的紅利來支付保險費 需要保險費。
- 若干年後，保單的現金價值增長到賺取的股息等於 所欠的保險費。
- 在這一點上，股息支付被用來支付溢價的成本，因此，溢價被稱為“消失”
- 在過去，當保險公司對未來潛在的投資回報和保費消失的時間過於樂觀時，保費消失一直備受爭議。
- 通常情況下，保費與其說是消失了，不如說是減少了，隨著時間的推移，股息佔了保費的很大一部分。
消失的溢價是如何運作的
消失保費為壽險保單持有人提供了從保單中累積的現金支付保費的選擇權，而不是透過被保險人支付保費。保費只有在投保人在一段時間後不再需要自掏腰包的情況下才會消失。
保費的資金僅僅來自於投資中應計現金所產生的股息。這使得投保人可以將保費所需的現金用於其他更有利可圖的用途。它還保證保險範圍不會失效，因為保費會自動支付。
對保費消失的保單感興趣的消費者應該密切關註用來證明保費消失日期的數學。為了消除保險費，保險單的基礎投資必須保持足夠的利率或股息率來支付。
過度樂觀的假設和消失的溢價
從歷史上看，保險費的消失與保險欺詐計劃有關，保險公司利用誤導性的銷售說明來欺騙潛在客戶，使他們相信自己的保險費會比實際消失得快得多。
當一個投資者試圖累積足夠的本金，在一個確定的臨界點上拋售股息時，對利率和投資回報的不切實際的假設會產生很大的影響，這基本上描述了溢價消失的情況。
消失溢價示例
例如，考慮一份保費為5000美元的人壽保險單。為了讓保費消失，保單的應計現金價值必須扣除每年5000元的股息，按5%的利率計算，保單的現金價值需要達到10萬元才能擺脫保費。
特別註意事項
整個人壽保險單通常會提供一個最小的年度增長數字以及一個取決於保險公司投資組合表現的預期增長數字。最低增長率可能需要更長的時間才能達到使保費消失所需的門檻，而這隻有在利率保持在足夠高的水平以保持本金門檻金額不變的情況下才能奏效。
考慮到保費不會隨著股息支出的減少而消失，精明的投資者會用消失的保費來計算整個壽險投資的總成本，並將其與較便宜的期權（如定期壽險）進行比較，計算將這兩個溢價之間的差額投資於另一個投資工具的潛在收益。
