組合貸款由同一貸款人向同一借款人提供的兩項獨立抵押貸款組成。一種組合貸款為建造新住房提供資金，然後在建造完成後提供常規抵押貸款。另一種型別的組合貸款提供兩個同時貸款購買現有住房。當購房者不能支付20%的首付，但又想避免購買私人抵押貸款保險（PMI）時，通常會使用這種方法。...
什麼是聯合貸款(a combination loan)？
組合貸款由同一貸款人向同一借款人提供的兩項獨立抵押貸款組成。一種組合貸款為建造新住房提供資金，然後在建造完成後提供常規抵押貸款。另一種型別的組合貸款提供兩個同時貸款購買現有住房。當購房者不能支付20%的首付，但又想避免購買私人抵押貸款保險（PMI）時，通常會使用這種方法。
組合貸款的工作原理
在新房子的情況下，組合貸款通常包括一個可調利率抵押貸款融資建設，其次是第二次貸款，通常是30年期抵押貸款，一旦房子建成。一般來說，第二筆貸款將用於償還第一筆貸款，留給借款人的只有一筆貸款。
對於購買現有住房的人來說，組合貸款可以採取背負貸款或80-10-10抵押貸款的形式。一個80-10-10按揭貸款包括兩個貸款和一個首付款。第一筆貸款佔購房款的80%，第二筆貸款佔購房款的10%，購房者支付10%的現金首付。
由於一級貸款的貸款價值比為80%，購房者通常可以避免購買私人抵押貸款保險（PMI），而當購房者首付低於20%時，通常需要購買私人抵押貸款保險。採購經理人指數不是一次性費用，但必須每年支付，直到業主權益達到20%。一般來說，借款人每年的成本相當於其貸款價值的0.5%至1%。
第二筆貸款佔了剩下的20%的首付。它通常以房屋凈值信貸額度（HELOC）的形式出現。HELOC的功能很像信用卡，但由於房屋的資產支援，利率較低。因此，只有當借款人使用它時，它才會產生利息。
組合貸款可以幫助購房者避免私人抵押貸款保險的額外成本。
組合貸款的利弊
在活躍的房地產市場中，使用組合貸款購買現有住房往往是最常見的。隨著房價攀升，住房價格變得越來越低，背負式抵押貸款可以讓購房者借到比首付還多的錢。只要買家不承擔超出他們應付能力的債務，一旦出現問題，這可能是一個優勢。
對於那些想買新房但還沒有賣掉現房的人來說，組合貸款也是一種選擇。在這種情況下，買家可以使用HELOC支付新房的一部分首付，然後在舊房**時付清HELOC。
與組合貸款相比，正在建造新房的買家可能有更簡單或更便宜的選擇。例如，建築商可能會為建築提供資金。然後，當房屋竣工後，買方可以安排定期抵押貸款，並向建築商付款。或者，房主可以使用一個獨立的建設貸款，然後商店的永久抵押貸款。
然而，由於其一次性關閉成本，組合貸款可能比來自不同貸款人的兩項單獨貸款具有優勢。
