什麼是貝斯特資本充足率相關性（bcar）(best's capital adequacy relativity (bcar))？

貝斯特資本充足率相關性（BCAR）是對保險公司資產負債表實力的評級。貝斯特的資本充足率，也稱為BCAR，它檢查保險公司的槓桿率、承保活動和財務業績，並利用這些資訊測試各種情況，以瞭解每種情況如何影響保險公司的資產負債表。

關鍵要點

• 貝斯特資本充足率相對性（BCAR）是評估保險公司資產負債表實力的評級。
• BCAR關註保險公司的槓桿率、承保活動和財務表現，用它們來測試不同的財務情景以及保險公司將如何受到影響。
• 要計算BCAR，可以將調整後的投保人盈餘除以凈資本。
• BCAR只是分析保險公司餘額的一個方面，必須與其他指標一起考慮，例如資產/負債匹配、流動性和資本質量。
• 資產負債表評估（包括BCAR分析）的目標是確保保險公司正確定價風險，防止它們承擔超出準備金所能承擔的風險。

瞭解貝斯特資本充足率相關性（bcar）

保險公司經營著一項微妙的業務。他們保證為投保人支付賠償金，以彌補投保人在生活中可能遭受的損失。為了確保他們的財務狀況能夠支付這些款項，保險公司和監管機構要求滿足各種規定併進行測試。其中許多測試包括資本充足率；確保保險公司處於財務狀況以履行其義務的測試。

貝斯特的資本充足率相關性（BCAR）是由專註於保險業的評級機構A.M.貝斯特開發的。BCAR描述了保險公司資產負債表實力與其經營風險之間的定量關係。作為金融安全的基礎，資產負債表強度對於確定評級單位滿足其當前和持續義務的能力至關重要。

BCAR之所以強調資產負債表，是因為它顯示了保險公司是否能夠履行其保單義務。承保實踐，特別是承保槓桿率，決定了保險公司是承保本應承保的保單，還是承擔了太多風險。

BCAR考慮了保險公司目前承保的保費、再保險範圍和損失準備金。透過為支援資產負債表實力所需的凈資本制定指導方針，BCAR可以幫助分析師區分保險公司的財務實力，並確定評級單位的資本化是否適合其風險狀況。

BCAR的基本公式如下：

BCAR=調整後投保人盈餘（APHS）/凈要求資本（NRC）

APHS考慮了未滿期保費、資產、損失準備金、再保險（股權調整）、盈餘票據、償債要求（債務調整）和其他調整，如潛在的災難損失和未來運營損失。NRC組成部分包括固定收益證券、股票、利率、信貸、損失和損失調整費用準備金、凈保費和資產負債表外專案。

貝斯特資本充足率相關性（bcar）的侷限性

僅對BCAR的分析並不能決定資產負債表實力的評估。其他可能影響資產負債表強度分析的因素包括流動性、資本質量、對再保險的依賴性、再保險的質量和適當性、資產/負債匹配、準備金充足率、壓力測試、內部資本模型以及附屬公司和/或控股公司的行為或財務狀況，其中可能包括控股公司/合併層面的BCAR計算。

同樣，評級不僅僅是資產負債表實力評估，還包括對評級單位經營業績、業務概況和企業風險管理的評估。

2007-2008年的金融危機給保險公司帶來了沉重打擊。他們中的許多人對風險的定價不正確，這導致保險公司承擔的風險超過了他們的準備金所能承擔的範圍。由於缺乏充分的報告、財務透明度和監管自滿，保險監管機構無法瞭解保險公司的風險敞口，因此無**確監控其破產風險。

銀行也被要求保持資本充足率，以確保他們手頭有足夠的儲備，以滿足不利的財務狀況以及客戶的存款需求。