標普500指數可能是衡量美國經濟最準確的量詞,它衡量的是美國500家最大企業經浮動調整後的累計市值。雖然其他基準指數僅衡量股票價格,但標準普爾500指數(S&;p500被譽為衡量許多基金的市場標準。
隨著上世紀80年代末交易所交易基金的出現,建立一個由標準普爾500指數(S&;L)所列股票比例構成的ETF似乎是再自然不過了;事實上,有史以來建立的第一隻ETF確實跟蹤了標準普爾500指數;以這樣的方式。儘管該ETF很快被起訴而不復存在,但在1993年,投資管理公司State Street Global Advisors開發了一種等效的ETF,即標準普爾(Standard&;L.)基金;窮人的存託憑證(間諜)。
更為人熟知的是它的蛛網膜首字母縮寫SPDR,它是全球最大、交易量最大的ETF,凈資產1730億美元。事實上,SPDR已經衍生出一系列etf,稱為SPDR基金,每個基金都專註於特定的地理區域或市場部門。
自1993年首次亮相以來,SPDR S&;p500etf(以下簡稱“SPDR”)已根據標的標準普爾500指數成分股的變化買入和賣出其組成部分;500指數。這意味著SPDR每年必鬚根據公司的最新排名來交換十幾個元件,然後重新平衡。其中一些零部件被其他公司收購,有些則失去了在標準普爾的地位;因為未能達到其嚴格的標準。當這種情況發生時,State Street會拋售即將推出的指數成分(或者至少將其從SPDR持有的股票中移除),並用新的部分替代。其結果就是一隻跟蹤標普指數的ETF;p500接近完美。
作為標準普爾500指數(S&p500etf)的權威基金,SPDR激勵了一些模仿者。Vanguard有自己的標準普爾500指數基金Vanguard S&;p500 ETF(VOO),iShares的核心S&;p500 ETF(IVV)。它們的凈資產分別超過5431億美元和1947億美元,與SPDR一道主宰著這一不一定是低風險的基金市場,但至少與整個股市同步執行。是的,您可能會在s&;上賠錢;在一個特定的時間段,p500指數的ETF,但如果你這樣做,至少你會與數以千萬計的其他公司。
儘管如此,一隻標準普爾ETF應該和另一隻一樣好,不是嗎?只要。幾乎每個發過財的人都知道,你透過少花錢來積累財富。這給我們帶來了支出比率。
State Street的費用比率為0.0945%,幾乎是Vanguard 0.03%的三倍。iShares的可比ETF或多或少將差價拆分為0.04%。如果問題是“我應該買哪隻標準普爾500指數交易所買賣基金?”收費最低,那麼答案似乎顯而易見(為此,瞭解更多關於費用比率的資訊可能會有所幫助。)
要是這麼簡單就好了。無論是憑藉獨創性、規模還是其他因素,SPDR股票都是迄今為止標普500指數ETF中交易量最大的股票。它們的交易頻率是Vanguard或iShares標準普爾500指數ETF股票交易頻率的幾十倍,這使得潛在賣方很容易將其持有的股票轉換為現金。然而,交易量很小的標普;p500etf的日交易量仍接近100萬隻。你可能要等幾個小時才能完全流淌,而不是幾分鐘。除非你認為你可能需要在不久的將來的某個時候支付人質贖金,否則你沒有理由離開伊沙雷斯,進入SPDR。
此外,即使是0.0945%的費用率也非常低。很容易找到費用比率是這個數字20倍的共同基金。誠然,後一類基金需要一定程度的主動管理,而不是僅僅跟蹤組成指數的股票,其組成部分由第三方選擇。
SPDR與標準普爾500指數其他兩隻etf的另一個更重要的區別是,從技術上講,第一隻etf是一隻單位投資信託基金。在這裡,做一個先行者可能是一個劣勢;SPDR受到一個過時的法律結構的約束,它沒有預見到無數etf的誕生。因此,State Street必須將其購買的所有股票保持在內部。Vanguard's和iShares's&;p500交易所交易基金的設定不同,允許將其股票借給其他公司,並賺取相應的利息。
一個投資組閤中的500只股票也意味著幾百次的股息支付。SPDR沒有全年向投資者派發這些股息,這會有點麻煩,而是以現金形式支付股息,併在分配時發放。iShares將股息再投資,這在牛市中是有益的。同時,先鋒將日常現金投資於自己的超低風險投資工具(更多資訊,請參見:S&;的價值如何;P 500計算?)
對於那些拒絕“跑贏大盤”或“跑贏大盤”的人來說,投資標普500指數ETF是有道理的。耐心點,你會逐條跟蹤市場行情。最重要的是,投資公司已經完成了購買標準普爾500指數每一部分的適當數量的任務;把它們捆成一個單位,做成足夠小的條子,任何人想要一塊都可以買一塊。對於給定的適度費用比率,考慮到沒有熊市,這是一個極好的交易。
...指數一直是許多投資者投資工具的基礎,包括共同基金和交易所交易基金(etf)。 指數投資的新選擇包括基本加權指數,如富時RAFI US 1000指數、WisdomTree股息指數和WisdomTree LargeCap價值指數,這些指數基於一個或多個財務指標,...
...很高。此外,如果你希望擊敗市場,不要指望它。像蜘蛛交易所交易基金(spider exchange traded fund,spdretf)這樣的投資永遠無法擊敗標準普爾500指數;因為他們跟蹤它。那麼,你怎麼能把你的投資組合自動駕駛沒有費用或效能限...
...行業的規模如何,所有切片的大小都是相同的。 有一些交易所交易基金(etf)跟蹤這兩個指數,但儘管它們的基金來自同一家公司,但它們的表現非常不同,可能會對投資產生重大影響。 2003年1月,S&建立p500等重指數...
標準普爾存託憑證(SPDR)是一種交易所交易基金,1993年在美國證券交易所(AMEX)開始交易,當時State Street Global Advisors's investment management group首次發行spdr500信託基金(SPY)的股票。SPY有時被稱為“蜘蛛”,它是一種基於標準普...