标普500指数可能是衡量美国经济最准确的量词,它衡量的是美国500家最大企业经浮动调整后的累计市值。虽然其他基准指数仅衡量股票价格,但标准普尔500指数(S&;p500被誉为衡量许多基金的市场标准。
随着上世纪80年代末交易所交易基金的出现,创建一个由标准普尔500指数(S&;L)所列股票比例构成的ETF似乎是再自然不过了;事实上,有史以来创建的第一只ETF确实跟踪了标准普尔500指数;以这样的方式。尽管该ETF很快被起诉而不复存在,但在1993年,投资管理公司State Street Global Advisors开发了一种等效的ETF,即标准普尔(Standard&;L.)基金;穷人的存托凭证(间谍)。
更为人熟知的是它的蛛网膜首字母缩写SPDR,它是全球最大、交易量最大的ETF,净资产1730亿美元。事实上,SPDR已经衍生出一系列etf,称为SPDR基金,每个基金都专注于特定的地理区域或市场部门。
自1993年首次亮相以来,SPDR S&;p500etf(以下简称“SPDR”)已根据标的标准普尔500指数成分股的变化买入和卖出其组成部分;500指数。这意味着SPDR每年必须根据公司的最新排名来交换十几个组件,然后重新平衡。其中一些零部件被其他公司收购,有些则失去了在标准普尔的地位;因为未能达到其严格的标准。当这种情况发生时,State Street会抛售即将推出的指数成分(或者至少将其从SPDR持有的股票中移除),并用新的部分替代。其结果就是一只跟踪标普指数的ETF;p500接近完美。
作为标准普尔500指数(S&p500etf)的权威基金,SPDR激励了一些模仿者。Vanguard有自己的标准普尔500指数基金Vanguard S&;p500 ETF(VOO),iShares的核心S&;p500 ETF(IVV)。它们的净资产分别超过5431亿美元和1947亿美元,与SPDR一道主宰着这一不一定是低风险的基金市场,但至少与整个股市同步运行。是的,您可能会在s&;上赔钱;在一个特定的时间段,p500指数的ETF,但如果你这样做,至少你会与数以千万计的其他公司。
尽管如此,一只标准普尔ETF应该和另一只一样好,不是吗?只要。几乎每个发过财的人都知道,你通过少花钱来积累财富。这给我们带来了支出比率。
State Street的费用比率为0.0945%,几乎是Vanguard 0.03%的三倍。iShares的可比ETF或多或少将差价拆分为0.04%。如果问题是“我应该买哪只标准普尔500指数交易所买卖基金?”收费最低,那么答案似乎显而易见(为此,了解更多关于费用比率的信息可能会有所帮助。)
要是这么简单就好了。无论是凭借独创性、规模还是其他因素,SPDR股票都是迄今为止标普500指数ETF中交易量最大的股票。它们的交易频率是Vanguard或iShares标准普尔500指数ETF股票交易频率的几十倍,这使得潜在卖方很容易将其持有的股票转换为现金。然而,交易量很小的标普;p500etf的日交易量仍接近100万只。你可能要等几个小时才能完全流淌,而不是几分钟。除非你认为你可能需要在不久的将来的某个时候支付人质赎金,否则你没有理由离开伊沙雷斯,进入SPDR。
此外,即使是0.0945%的费用率也非常低。很容易找到费用比率是这个数字20倍的共同基金。诚然,后一类基金需要一定程度的主动管理,而不是仅仅跟踪组成指数的股票,其组成部分由第三方选择。
SPDR与标准普尔500指数其他两只etf的另一个更重要的区别是,从技术上讲,第一只etf是一只单位投资信托基金。在这里,做一个先行者可能是一个劣势;SPDR受到一个过时的法律结构的约束,它没有预见到无数etf的诞生。因此,State Street必须将其购买的所有股票保持在内部。Vanguard's和iShares's&;p500交易所交易基金的设置不同,允许将其股票借给其他公司,并赚取相应的利息。
一个投资组合中的500只股票也意味着几百次的股息支付。SPDR没有全年向投资者派发这些股息,这会有点麻烦,而是以现金形式支付股息,并在分配时发放。iShares将股息再投资,这在牛市中是有益的。同时,先锋将日常现金投资于自己的超低风险投资工具(更多信息,请参见:S&;的价值如何;P 500计算?)
对于那些拒绝“跑赢大盘”或“跑赢大盘”的人来说,投资标普500指数ETF是有道理的。耐心点,你会逐条跟踪市场行情。最重要的是,投资公司已经完成了购买标准普尔500指数每一部分的适当数量的任务;把它们捆成一个单位,做成足够小的条子,任何人想要一块都可以买一块。对于给定的适度费用比率,考虑到没有熊市,这是一个极好的交易。
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