現金等價物

現金等價物是指用於短期投資的投資證券；它們具有高信貸質量和高流動性。...

什麼是現金等價物(cash equivalents)？

現金等價物是指用於短期投資的投資證券；它們具有高信貸質量和高流動性。

現金等價物，也稱為“現金及等價物”，是金融投資的三大資產類別之一，同時也是股票和債券。這些證券風險低、回報率低，包括美國**國庫券、銀行存款證、銀行承兌匯票、企業商業票據和其他貨幣市場工具。

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現金等價物也是公司財務系統最重要的健康指標之一。分析師還可以透過一家公司產生現金和現金等價物的能力來判斷投資於該公司是否合適，因為這反映了一家公司在短時間內支付賬單的能力。擁有大量現金和現金等價物的公司是計劃收購小公司的大公司的主要目標。

現金等價物有五種：國庫券，商業票據，

國庫券通常被稱為“國庫券”。這些是由美國財政部發行的證券。當發行給公司時，公司基本上是借錢給**。國庫券的售價從最低100美元到最高500萬美元不等。他們不付利息，但以折扣價提供。國庫券的收益率是購買價格和贖回價值之間的差額。

商業檔案被大公司用來接收資金來支付短期債務，比如公司的工資。它們得到承諾在票據規定到期日履行和支付面值的發行銀行或公司的支援。

有價證券是金融資產和工具，可以很容易轉換成現金，因此流動性很強。有價證券是流動性的，因為到期日往往在一年或更短的時間內發生，而這些證券的交易利率對價格的影響最小。

貨幣市場基金就像支票賬戶，支付存款提供的更高利率。貨幣市場基金為公司和組織管理資金提供了一種高效的工具，因為與共同基金等其他型別的基金相比，貨幣市場基金往往更為穩定。它的股價總是一樣的，一直在每股1美元。

短期**債券由**提供，用於資助**專案。這些貨幣是用本國貨幣發行的。投資者在投資**債券時會考慮政治風險、利率風險和通貨膨脹。

公司通常將錢儲存在現金和現金等價物中，以便在等待使用資金的同時賺取資金利息。

一家公司可能將資本儲存在現金等價物中有幾個原因。其一，它們是公司凈營運資本（流動資產減去流動負債）的一部分，用於購買存貨、支付營業費用和進行其他購買。它們還為公司提供了一個緩衝區，以便在經濟不景氣時迅速轉換為現金。最後，它們可能被用來為收購融資。