什么是现金等价物(cash equivalents)？

现金等价物是指用于短期投资的投资证券；它们具有高信贷质量和高流动性。

现金等价物，也称为“现金及等价物”，是金融投资的三大资产类别之一，同时也是股票和债券。这些证券风险低、回报率低，包括美国**国库券、银行存款证、银行承兑汇票、企业商业票据和其他货币市场工具。

关键要点

• 现金等价物是库存现金的总价值，包括与现金类似的项目；现金和现金等价物必须是流动资产。
• 公司的合并现金或现金等价物总是显示在资产负债表的顶行，因为这些资产是最重要的 
• 与股票和债券一样，现金和现金等价物构成了金融业的三大资产类别。
• 这些低风险证券包括美国**国库券、银行CDs、银行承兑汇票、公司商业票据和其他货币市场工具。
• 手头有现金和现金等价物说明公司的健康状况，因为它反映了公司偿还短期债务的能力。

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现金等价物

了解现金等价物

现金等价物也是公司财务系统最重要的健康指标之一。分析师还可以通过一家公司产生现金和现金等价物的能力来判断投资于该公司是否合适，因为这反映了一家公司在短时间内支付账单的能力。拥有大量现金和现金等价物的公司是计划收购小公司的大公司的主要目标。

现金等价物有五种：国库券，商业票据，

国库券

国库券通常被称为“国库券”。这些是由美国财政部发行的证券。当发行给公司时，公司基本上是借钱给**。国库券的售价从最低100美元到最高500万美元不等。 他们不付利息，但以折扣价提供。国库券的收益率是购买价格和赎回价值之间的差额。

商业票据

商业文件被大公司用来接收资金来支付短期债务，比如公司的工资。它们得到承诺在票据规定到期日履行和支付面值的发行银行或公司的支持。

有价证券

有价证券是金融资产和工具，可以很容易转换成现金，因此流动性很强。有价证券是流动性的，因为到期日往往在一年或更短的时间内发生，而这些证券的交易利率对价格的影响最小。

货币市场基金

货币市场基金就像支票账户，支付存款提供的更高利率。货币市场基金为公司和组织管理资金提供了一种高效的工具，因为与共同基金等其他类型的基金相比，货币市场基金往往更为稳定。它的股价总是一样的，一直在每股1美元。

短期**债券

短期**债券由**提供，用于资助**项目。这些货币是用本国货币发行的。投资者在投资**债券时会考虑政治风险、利率风险和通货膨胀。

公司通常将钱储存在现金和现金等价物中，以便在等待使用资金的同时赚取资金利息。 

现金等价物的用途是什么

一家公司可能将资本储存在现金等价物中有几个原因。其一，它们是公司净营运资本（流动资产减去流动负债）的一部分，用于购买存货、支付营业费用和进行其他购买。它们还为公司提供了一个缓冲区，以便在经济不景气时迅速转换为现金。最后，它们可能被用来为收购融资。