經濟衍生品

經濟衍生品是一種場外交易（OTC）合約，其支付基於經濟指標的未來價值。它與其他衍生品類似，旨在將風險分散給願意承擔風險以參與獎勵的各方。經濟衍生品的主要區別在於觸發事件與經濟指標有關。...

什麼是經濟衍生品(an economic derivative)？

經濟衍生品是一種場外交易（OTC）合約，其支付基於經濟指標的未來價值。它與其他衍生品類似，旨在將風險分散給願意承擔風險以參與獎勵的各方。經濟衍生品的主要區別在於觸發事件與經濟指標有關。

關鍵要點

經濟衍生品是一種場外交易（OTC）合約，其支付基於經濟指標的未來價值。
經濟指標包括國家失業率、非農就業人數、國內生產總值（GDP）資料、供應管理研究所採購經理指數（PMI）和零售銷售資料等。
經濟衍生品之所以具有吸引力，是因為它們能夠緩解標準投資工具中存在的一些市場和基差風險。

瞭解經濟衍生品

經濟衍生品之所以具有吸引力，是因為它們能夠緩解標準投資工具中存在的一些市場和基差風險。經濟指標的釋出對投資組合的價值有著直接的影響，儘管這些釋出的時間眾所周知，但在短期內降低投資組閤中的風險需要透過發行代理（如債券或外匯）進行工作。

潛在的經濟指標包括國家失業率、非農就業人數（NFP）、國內生產總值（GDP）資料、供應管理學會（ISM）採購經理人指數（PMI）和零售銷售資料。這些經濟衍生品大多採用二進位制或“數字”期權的形式，唯一的支付選擇是全額支付（現金支付）或完全不支付（現金支付）。目前交易的其他型別的合約包括期權和遠期合約。

經濟衍生品提供了一種直接的方法來保護投資組合免受負面釋放的短期影響。當然，這些相同的特性為交易員提供了一種方法，可以對經濟資料的釋出進行投機，即使它不會影響他們的投資組合。如果一個投機者想把錢放在下一個季度釋出的某個指標是上升還是下降上，他可以。

經濟衍生品可以在交易所交易。交易所提**品說明書；例如，非農就業經濟衍生品可能是月度拍賣。如果一個基金經理認為NFP數字將高於普遍估計，他可以購買一個二元期權交易的NFP，這將支付其面值，如果NFP的價值在一個特定的範圍內（**範圍）。當NFP正式發行（行權日期）時，數字期權如果是在錢裡的話就付訖了，如果是在錢裡的話就失效了。

經濟衍生品簡史

經濟衍生品於2002年首次交易，由德意志銀行和高盛（goldmansachs）引入市場。2005年，芝加哥商品交易所（CME）接管了市場。除了向機構投資者提供對沖和投機工具外，經濟衍生品市場還為經濟學家們提供了更豐富、更直接的華爾街智慧貨幣共識資料。不幸的是，對經濟衍生品的需求並沒有預期的那麼高，芝加哥商品交易所（CME）在2007年關閉了其經濟衍生品拍賣，當然，沒有一種金融工具真正消亡。經濟衍生品仍然可以在自願的交易方之間進行場外交易，它們有可能重新成為合適市場的一股力量。