什麼是特許金融分析師(a chartered financial ****yst (cfa))？

特許金融分析師（CFA）是由CFA協會（前身為AIMR（投資管理與研究協會））授予的全球公認的專業稱號，用於衡量和認證金融分析師的能力和誠信。考生必須透過會計、經濟學、倫理學、資金管理和安全分析等三個層次的考試。

1963年至2016年上半年，共有1348103名考生參加了一級考試，最終有209561名考生透過了三級考試，加權平均完成率為15.5%。在過去10年中，完成率略低，為12.9%。

從歷史上看，每次考試的透過率都低於50%，這使得這一系列的考試成為最難的金融認證之一；建議每次考試至少學習300小時。

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什麼是CFA？

• CFA章程是金融界最受尊敬的名稱之一，被廣泛認為是投資分析領域的金標準。 
• 要成為特許持有人，考生必須透過三門高難度的考試，擁有學士學位，並且至少有四年的相關專業經驗。透過CFA專案考試需要嚴格的紀律和大量的學習。 
• 截至2020年，全球共有164個國家和地區的16.7萬名CFA圖表持有人。
• 這一稱號由CFA協會頒發，該協會在全球擁有9個辦事處和156個當地會員協會。



成為特許金融分析師的基礎

CFA章程是金融界最受尊敬的名稱之一，被廣泛認為是投資分析領域的金標準。CFA協會是一個全球性的非盈利專業組織，在151個國家擁有超過164000名特許持有人、投資組合經理和其他金融專業人士。 其明確的使命是促進和發展高水平的教育，道德和專業標準的投資行業。

在成為CFA特許持有人之前，候選人必須滿足以下教育要求之一。候選人必須有四年的專業工作經驗，學士學位或在學士學位課程的最後一年，或專業工作經驗和教育的結合，共計四年。對於本科資格，學士學位課程必須在註冊二級考試之前完成。除學歷要求外，考生必須持有國際護照，用英語完成評估，符合職業操守錄取標準，併在參賽國家居住。

在符合報名要求後，考生必須依次透過CFA計劃的三級。然後，候選人必須成為CFA研究所的成員，並支付年度會費。最後，他們必須每年簽署一份檔案，說明他們遵守CFA協會的職業道德規範和職業行為標準。未能遵守道德和標準是可能終身撤銷CFA章程的理由。

透過CFA專案考試需要有很強的紀律和廣泛的學習。這三次考試每年6月可考一次，一級考試也可以在12月參加。 2020年，一、二、三級考試將於10月20日進行。一級也在12月5日提供。

儘管考試可以根據需要多次進行，但每次考試通常要求考生學習時間超過300小時。 考慮到必須花費大量的時間學習，許多考生在一個等級考試不及格後就不敢繼續參加CFA課程。要獲得特許狀，每位候選人必須透過所有三項考試，並有四年合格的投資決策工作經驗。

考試很難。只有43%的人在2018年6月透過了等級考試，這與往年相似。 有正確的計劃和遵守計劃的紀律是透過這三門考試的基本技能。值得註意的是，根據CFA研究所的資料，2018年的考生人數創下了紀錄。該研究所表示，6月份有超過79000人參加了一級考試，比2017年增加了25%。 考生的增加主要來自亞洲。該研究所目前在全球43個國家設有考試中心。

一級考試

CFA一級考試每年在6月和12月進行兩次。它側重於使用候選知識體系的10個主題領域的工具進行分析。這些領域包括道德和專業標準、定量方法、經濟學、財務報告和分析、公司金融、股權投資、固定收益、衍生品、另類投資、投資組合管理和財富規劃。考試形式是在6小時內完成240道選擇題。 2018年6月一級考試透過率為43%。

一級10年加權平均CFA透過率為40%。

二級考試

二級考試每年只在六月舉行一次。它側重於各種資產的估價，並強調投資工具和概念在上下文環境中的應用。涉及財務報告和分析的**通常基於國際財務報告準則（IFRS）。考試形式為21個專案集（小案例研究），每組有6道選擇題（共120道題）。 2018年6月二級考試透過率為45%。

CFA二級透過率10年加權平均值為40%。

三級考試

三級考試每年只在六月舉行一次。它註重有效的財富規劃和投資組合管理，要求候選人綜合整個課程中的所有概念和分析方法。考試形式為8至12道多部分結構作文題和10道選擇題，在6小時內完成。手寫的答案是手工評分的。 2018年6月三級考試透過率為56%。

51%

三級考試的10年加權平均透過率最高，為51%。

成功的候選人平均需要四年的時間才能獲得這個稱號。

cfa章程的限制

CFA章程受到廣泛尊重，得到全球認可，是一項很難完成的任務。然而，這並不是通往財富和榮耀的必經之路。在冒險之前，仔細考慮一下賺一筆的幾個缺點。CFA並不是一個快速解決職業生涯不順的方法。如果你報名參加這個專案是為了開始一個停滯不前的職業生涯，你可能想看看你的職業生涯沒有首先向前發展的其他原因。也許在投入大量的時間和金錢建立你的血統之前，你可以選擇提高你的軟技能，比如職業道德和政治風度。

成為一名CFA特許持有人是一項巨大的時間投資，如果你不及格並決定重新參加考試，建議在三年或更長時間內每年至少300小時。 你可能會犧牲與家人和朋友在一起的時間，以及追求你喜歡的愛好。在承諾了所有的時間之後，你也不能保證你會贏得特許。

雖然成本因素可能不是主要考慮因素，但值得深思。一級考生將支付一次性課程報名費和考試報名費。二、三級考生還需繳納報名費。你還得買書和學習專案的費用。總而言之，你每次考試都要花幾千美元。