映象交易

映象交易是一種主要用於外匯市場的交易選擇方法。這是一種策略，允許投資者複製有經驗和成功的外匯投資者的交易，並幾乎實時地在自己的賬戶中執行相同的交易。映象交易最初只對機構客戶開放，但後來透過各種方式向散戶投資者開放。自本世紀中後期成立以來，映象交易已經啟發了其他類似的策略，如複製交易和社交交易。...

什麼是映象交易(mirror trading)？

映象交易是一種主要用於外匯市場的交易選擇方法。這是一種策略，允許投資者複製有經驗和成功的外匯投資者的交易，並幾乎實時地在自己的賬戶中執行相同的交易。映象交易最初只對機構客戶開放，但後來透過各種方式向散戶投資者開放。自本世紀中後期成立以來，映象交易已經啟發了其他類似的策略，如複製交易和社交交易。

關鍵要點

映象交易允許交易者或投資者模仿其他人，實現與其他人在交易者自己賬戶中進行的相同交易。
映象交易可以在外匯市場和股票市場進行，不過在外匯交易中更為常見。
隨著資訊和透明度工具的質量提高，映象交易已成為交易員和投資者更能接受的選擇。

瞭解映象交易

它的自動化特性有助於防止投資者做出基於情緒的交易決策。外匯市場的映象交易者通常會使用經紀公司的交易平臺（類似於MetaTrader版本4或5的軟體）來檢查各種交易策略的歷史和細節。在股票市場中，他們可能使用經紀人服務，如InteractiveBroker的Interactive Advisors或第三方網站，如collective2.com。

在研究了業績特徵之後，交易者根據他們的投資目標、風險承受能力、投資資本和期望投資的資產，從可用的期權中選擇一種演算法交易策略。例如，如果一個交易者的風險承受能力很低，他們可能會選擇反映一個策略，該策略的最大提取率很低。當策略開發者執行他們的交易時，這些交易會被覆制到映象交易者的賬戶中，使用自動軟體，24/5執行，目的是複製類似的結果。提供映象交易的著名外匯經紀商包括AvaTrade、FXCM和Dukascopy。

映象交易的好處

減少情緒：因為映象交易決定交易何時開始、結束或修正，它消除了做出交易決定的壓力。這對剛開始發現外匯市場勢不可擋的新投資者尤其有用。投資者不必擔心市場的日常波動，只需在每週末檢查映象交易賬戶的表現，確定是否繼續使用該策略。

驗證結果：提供映象交易的外匯經紀商通常會檢查、測試和驗證他們上傳到平臺上的策略的交易結果，這些策略有助於過濾掉虧損交易。例如，在接受新策略之前，經紀人可能會要求其有12個月的盈利記錄，並有一個特定的最大提款限額。在選擇提供映象交易的外匯經紀商時，投資者應詢問如何驗證策略的結果，以確保其經過嚴格的測試。

映象交易的侷限性

策略的穩健性：一些映象交易策略只能在特定的市場條件下提供良好的結果。例如，一個策略可能在趨勢市場表現良好，但在區間市場表現不佳。投資者應在不同的市場環境中測試策略的結果，以確保其穩健性。

風險評估：雖然很容易看出映象交易賬戶是否產生了利潤，但通常更難確定為獲得利潤而承擔了哪些風險。例如，一個在過去12個月內回報率達到300%的策略，一開始可能看起來很不錯，但對該策略的進一步分析可能會發現，要實現這一結果，投資者必須忍受資本金減少80%。

映象交易欺詐

2017年，由於被稱為“映象交易”的交易，德意志銀行被美國和英國監管機構處以6.3億美元的罰款。然而，這並不是指跟隨更有經驗交易員的零售交易員，而是指一種洗錢方式。俄羅斯股票是透過莫斯科的德意志銀行（含盧布）購買的，同樣的股票也被**給倫敦的德意志銀行（美元）。這實際上創造了一條持續數年的洗錢管道。這種欺詐行為不應與合法的映象交易相混淆，儘管在財務報告中用詞不當。