系列34

系列34是一個考試和許可證要求個人尋求從事場外外匯交易與零售客戶。它是大多數外匯經理、交易商和中介機構註冊和認證過程的一部分。...

系列34是一個考試和許可證要求個人尋求從事場外外匯交易與零售客戶。它是大多數外匯經理、交易商和中介機構註冊和認證過程的一部分。

分解系列34

系列34考試，也稱為零售場外外匯考試，是由金融業監管局（FINRA）管理的國家期貨協會（NFA）考試。透過考試的人被稱為“外匯AP”或“外匯業務員”

根據NFA的規定，任何人在從事場外零售外匯業務之前，尋求外匯公司或外匯個人的批准，必須獲得第34輪認證，除非他們已經透過第3輪（國家商品期貨考試）或第32輪（有限期貨考試規定）考試。他們還必須在前兩年內透過34輪考試，或在透過34輪考試後連續在NFA成員公司註冊，註冊時間不超過兩年。

系列34考試內容

34系列考試由40道選擇題組成。考生有60分鐘完成。為了透過考試，申請人必須至少答對28道題，以達到70%的及格分數。

以下是34系列考試涵蓋的主要科目領域的樣本列表，但並不詳盡（有關更多資訊，請參閱NFA的零售場外外匯考試內容大綱）：

A節：定義和術語——美歐術語；基礎、報價、條款和輔助貨幣；買賣價差；《商品交易法》所列受監管實體的抵押品；保證金；雜交率、雜交和配對；直接和間接報價；匯率；前進點；遠期匯率/投標遠期匯率；利率差異和平價；加價和減價；點子；翻車；即期匯率/價格；交易/結算日期；交換。
B部分：外匯交易計算-交叉匯率交易；槓桿計算的影響；頭寸凈額結算；公開交易變動；損益計算；點數值，點數後的價格；抵押品回報率。保證金；保證金；以及交易成本。
C部分：外匯交易相關風險-國家/主權風險；信用、匯率；利率、流動性、市場、操作風險；和解，還有風險。
D部分：外匯市場-概念、理論、經濟因素和指標，參與者：國際收支；貿易差額；國際清算銀行（BIS）；資本專案和經常專案；中央銀行活動、幹預、消毒幹預；結算所銀行間支付系統；折現率；經濟指標：就業、消費支出、收入、工業和通貨膨脹指標；匯率彈性；匯率幹預；匯率波動；聯邦儲備委員會；財政政策；費希爾效應；外商投資指標；國民生產總值；通貨膨脹；銀行間資金劃撥和結算系統；國際費雪效應；國際貨幣基金組織；投資組合餘額；中央銀行的作用；彈性理論；購買力平價理論與世界貿易組織。
第E節：外匯監管要求——CFTC法規，包括：沖銷頭寸、披露盈利賬戶與非盈利賬戶、禁止損失擔保、登記要求、重新報價、保證金、交易特定授權；CFTC管轄權和管轄限制；利益衝突；向客戶披露；司法和監管框架；瞭解你的客戶；NFA解釋性通知，包括：為多個賬戶分配捆綁零售外匯訂單、外匯交易、外匯交易要求、電子交易系統使用監管、禁止使用某些電子融資機制（2015年1月31日生效）；NFA會員和準會員要求；宣傳材料和招攬；向客戶報告，確認，每月總結；保證金規則；客戶資金安全，無隔離。