條例M，也稱為第M分章，是美國國稅局（IRS）的一項條例，允許受監管的投資公司將資本利得、股息和利息分配的稅款轉嫁給個人投資者。M條例符合管道理論，即投資公司應將資本利得、利息和股息轉嫁給股東，以避免公司和個人投資者的雙重徵稅。...
什麼是m條例(regulation m)？
條例M，也稱為第M分章，是美國國稅局（IRS）的一項條例，允許受監管的投資公司將資本利得、股息和利息分配的稅款轉嫁給個人投資者。M條例符合管道理論，即投資公司應將資本利得、利息和股息轉嫁給股東，以避免公司和個人投資者的雙重徵稅。
關鍵要點
- 條例M是美國國稅局條例，允許 受監管投資公司 將資本利得、股息和利息分配所得稅轉嫁給個人投資者。
- 大多數受監管的投資公司利用這一規定向股東進行分配，以避免雙重徵稅。
- 這符合管道理論，因此投資公司不需要為這些分散的支出支付投資組合稅。
m的工作原理
條例M在美國國稅局稅法第26篇中概述，從第851節開始。條例M主要適用於從投資中獲得這些收益的受監管投資公司。這些公司在美國有業務，並按照1940年《投資公司法》的規定註冊為投資公司。根據該法的規定，這些公司可以採取多種形式，提供各種投資工具，包括共同基金、交易所交易基金（ETF）、房地產投資信託基金（REITs），以及單位投資信託基金（UIT）。
受監管的投資公司有資格根據美國國稅局條例M向個人轉嫁稅款。大多數受監管的投資公司利用這一規定向股東進行分配，以避免雙重徵稅，因為他們不是這些額外資金的最終接受者。
管道理論，也被稱為管道理論，建議受監管的投資公司應利用這一資格的稅收節省。合格的投資公司充當特定於投資公司運營的某些分配的渠道。通常情況下，渠道決定了以資本利得、股息和利息為特徵的分配金額。由於投資公司管理的獨特結構，受監管的投資公司可以從為股東計劃的分配中獲得增量收益。作為一個渠道，投資公司將特定的分配傳遞給股東，因此不需要為這些分散的支出支付投資組合稅。
共同基金分配
例如，共同基金公司充當投資者的渠道，傳遞股息、利息和資本收益。一個共同基金的各種分配全年都會支付。資本收益分配通常每年在年底支付。
假設一個投資者持有一個共同基金的一些股份。該基金每季度派發股息，每年派發資本利得。在這一年裡，投資者必須為基金的所有分配支付稅款，無論支付的款項是否被再投資。如果沒有M條例，共同基金公司可能會受到某些標準公司稅規則的約束，這些規則要求它支付資本利得稅。根據美國國稅局的M條例，避免了雙重徵稅，稅收只由投資者支付。
