共同基金託管人是一家信託公司、銀行或類似的金融機構，負責持有和保護共同基金內的證券。共同基金的託管人保管資產，還可以提供一系列服務，包括基金管理、基金會計、法律、合規、稅務支援和過戶代理服務。...
什麼是共同基金託管人(a mutual fund custodian)？
共同基金託管人是一家信託公司、銀行或類似的金融機構，負責持有和保護共同基金內的證券。共同基金的託管人保管資產，還可以提供一系列服務，包括基金管理、基金會計、法律、合規、稅務支援和過戶代理服務。
關鍵要點
- 共同基金保管人負責確保和管理共同基金內持有的證券。
- 當基金的投資組合經理做出交易決策時，基金擁有的證券由託管人持有，而不是直接由基金本身持有。這樣做是為了降低欺詐的風險。
- 除了持有證券和記錄外，託管人通常還為客戶提供貿易結算、外匯交易和稅務服務。
1:21
共同基金簡介
瞭解共同基金託管人
共同基金託管人透過第三方安排與共同基金合作。由於共同基金本質上是一個來自許多不同投資者的大型基金池，因此需要一個額外的實體來持有和保護所有基金投資者共同擁有的證券。
美國證券交易委員會（SEC）對共同基金的託管有特定的規則和要求，這導致大多數投資公司與第三方託管人合作以實現合規。2009年修訂了共同基金資產託管條例，以確保投資者的投資更加透明和安全。這些規定主要在1940年《投資顧問法》第206（4）-2條中概述。1940年《投資顧問法》的規定旨在幫助降低投資公司和基金經理進行欺詐或不誠實活動的風險。
共同基金託管服務
共同基金託管人與世界各地的共同基金公司合作。全球託管人必須遵守個別國家的不同規定。
共同基金託管人可以提供廣泛的服務。典型的服務包括基金會計、管理、法律、合規和稅務服務。共同基金託管人還與過戶代理人合作，或提供自己的過戶代理服務，以保持股東交易和餘額的記錄。共同基金通常將其大部分後臺業務外包給託管人，以實現成本效益和便利性。共同基金管理和會計是共同基金運作的重要方面。基金會計負責計算每日基金資產凈值。基金管理人還負責涉及共同基金標的證券的許多活動，包括公司行為和代理投票。
全球頂級託管機構
全球最大的託管機構為包括股票、債券、共同基金和交易所交易基金在內的各類投資提供託管服務。2016年，紐約梅隆銀行（Bank of New York Mellon）是全球最大的託管機構，截至2016年6月的12個月內，託管資產總額為25.08萬億美元。紐約州立銀行（State Street）以21.35萬億美元的託管資產排名第二。摩根大通以20.47萬億美元的託管資產排名第三。
