什么是共同基金托管人(a mutual fund custodian)？

共同基金托管人是一家信托公司、银行或类似的金融机构，负责持有和保护共同基金内的证券。共同基金的托管人保管资产，还可以提供一系列服务，包括基金管理、基金会计、法律、合规、税务支持和过户代理服务。

关键要点

• 共同基金保管人负责确保和管理共同基金内持有的证券。
• 当基金的投资组合经理做出交易决策时，基金拥有的证券由托管人持有，而不是直接由基金本身持有。这样做是为了降低欺诈的风险。
• 除了持有证券和记录外，托管人通常还为客户提供贸易结算、外汇交易和税务服务。

1:21

共同基金简介

了解共同基金托管人

共同基金托管人通过第三方安排与共同基金合作。由于共同基金本质上是一个来自许多不同投资者的大型基金池，因此需要一个额外的实体来持有和保护所有基金投资者共同拥有的证券。

美国证券交易委员会（SEC）对共同基金的托管有特定的规则和要求，这导致大多数投资公司与第三方托管人合作以实现合规。2009年修订了共同基金资产托管条例，以确保投资者的投资更加透明和安全。这些规定主要在1940年《投资顾问法》第206（4）-2条中概述。1940年《投资顾问法》的规定旨在帮助降低投资公司和基金经理进行欺诈或不诚实活动的风险。

共同基金托管服务

共同基金托管人与世界各地的共同基金公司合作。全球托管人必须遵守个别国家的不同规定。

共同基金托管人可以提供广泛的服务。典型的服务包括基金会计、管理、法律、合规和税务服务。共同基金托管人还与过户代理人合作，或提供自己的过户代理服务，以保持股东交易和余额的记录。共同基金通常将其大部分后台业务外包给托管人，以实现成本效益和便利性。共同基金管理和会计是共同基金运作的重要方面。基金会计负责计算每日基金资产净值。基金管理人还负责涉及共同基金标的证券的许多活动，包括公司行为和代理投票。

全球顶级托管机构

全球最大的托管机构为包括股票、债券、共同基金和交易所交易基金在内的各类投资提供托管服务。2016年，纽约梅隆银行（Bank of New York Mellon）是全球最大的托管机构，截至2016年6月的12个月内，托管资产总额为25.08万亿美元。纽约州立银行（State Street）以21.35万亿美元的托管资产排名第二。摩根大通以20.47万亿美元的托管资产排名第三。