什麼是抵押貸款利率下浮(a mortgage rate lock float down)？

抵押貸款利率鎖定下浮是指一種融資選擇權，它鎖定抵押貸款的利率，如果市場利率在鎖定期間下降，它可以選擇降低利率。典型的利率鎖定為借款人提供了在利率鎖定期間防止利率上升的擔保。下浮期權特別允許借款人在鎖定期內利用利率下降的機會。

關鍵要點

• 抵押貸款利率鎖定浮動在承銷期間鎖定利率，如果市場利率在此期間下降，可以選擇降低利率。
• 借款人受到利率上調的保護，而浮動下調選項允許他們在鎖定期內利用利率下降的機會。
• 這種選擇的費用取決於貸款人。
• 貸款機構不會在利率下降時通知借款人，因此，如果借款人想行使下浮選擇權，就要由他們聯絡貸款機構。

抵押貸款利率鎖定浮動是如何運作的

抵押貸款利率鎖定浮動是一種抵押貸款產品，在利率波動時為借款人提供安全性和靈活性。抵押貸款利率下浮允許借款人鎖定他們的抵押貸款利率。但如果在承銷過程中利率下降，他們可以選擇浮動期權，以較低的利率處理抵押貸款。這可能是一個明智的選擇，當抵押貸款利率波動或如果他們一直在上升和下降，在很短的時間內。

借款人可以要求在抵押貸款結束前的任何時候行使浮動期權，以利用較低的抵押貸款利率。行使浮動期權最早可能發生在抵押貸款程式開始後一週，這取決於與貸款人的條款。這些條款應該定義鎖定到位的時間框架，可以是30天或60天。這段時間允許借款人在處理抵押貸款申請時利用利率的提高。

貸款人可能會向借款人提供利率鎖定浮動選項，因為他們不想讓借款人在其他機構或經紀人那裡貨比三家或為貸款融資。理想情況下，貸款人希望借款人的業務在長期內，因為銀行賺取的利息抵押貸款減去任何成本銀行服務抵押貸款。

利率鎖定的下浮選項是有代價的。借款人為浮動期權的靈活性支付一筆費用，根據貸款人的不同，這可能是幾美元或幾百美元。因此，帶有下浮選項的速率鎖比沒有下浮選項的速率鎖更昂貴。

特別註意事項

儘管他們可以選擇浮動利率，但借款人不會自動獲得較低的利率。這意味著他們有責任選擇較低的利率，因為貸款人沒有義務通知借款人利率已經下降。借款人必須打電話給抵押經紀人或貸款人，要求提供浮動期權。

確保你跟上抵押貸款利率，因為你的貸款人不太可能通知你行使你的浮動期權的正確時間。

這是另一個考慮。如果利率下跌並穩定下來，那麼似乎處於利率週期的底部，為浮動期權買單可能就沒有意義了。借款人可能希望看到利率下降到足以支付浮動期權的費用。在承銷過程中，從5.10%降至5.00%可能不足以抵消浮動期權的成本。但如果有人預期利率將從5.10%上升到4.60%，那麼長期來看，節省下來的費用可能會超過浮動利率的費用，這是一個不錯的選擇。

如果利率降得足夠低，可以長期省錢，並且足以支付新抵押貸款的結清成本，那麼再融資可能是一種選擇。許多貸款人允許借款人最早在抵押貸款結束後六個月再融資。換言之，如果你錯過了浮動下降和利率下降了半個百分點或更多，你總是可以再融資，並利用較低的利率。

抵押貸款利率鎖定下浮與可轉換可調利率抵押貸款（arm）

抵押貸款利率鎖定下浮從利率鎖定或固定利率抵押開始，但如果利率下降，借款人可以選擇採取較低的利率。獲得較低利率的選項通常在30到60天內到期。另一方面，可轉換可調利率抵押貸款（ARM）允許借款人在轉換為固定利率抵押貸款前幾年利用較低的利率。

可調利率抵押貸款開始時的初始利率要低得多，但在設定的期限（通常為3至10年）之後，利率會根據指數加上保證金進行調整。利率一般每六個月調整一次，根據合同規定的條款可以上調或下調。

可轉換武器的銷售是為了利用利率下降的優勢，通常包括特定的條件。金融機構通常會收取費用，以轉換為固定利率抵押貸款的手臂。

抵押貸款利率鎖定下浮示例

比方說，一個借款人找到了一套房子，並提出了一個報價。他們現在正在辦理抵押貸款的承銷手續，30天后就要結束了。借款人決定利用浮動期權，因為利率在過去幾個月已經下降。下麵是他們的利率鎖定下浮選項可能的樣子：

• 抵押貸款的利率鎖定為4.25%，有效期為30年。
• 借款人為降低抵押貸款利率鎖定的選擇權支付費用。
• 兩周後，抵押貸款利率降至3.80%，借款人行使浮動期權。
• 交割時，抵押貸款的利率定為抵押期的3.80%。也就是說，3.80%是抵押貸款終身的固定利率。