抵押貸款票面利率是由承銷商計算並分配給特定貸款產品的借款人的標準利率。抵押貸款票面利率是貸款人向借款人收取的利率，無需調整貸款人信貸或貼現點。如果貸款人調整抵押貸款票面利率，則稱為調整後的票面利率。...
什麼是抵押貸款票面利率(a mortgage par rate)？
抵押貸款票面利率是由承銷商計算並分配給特定貸款產品的借款人的標準利率。抵押貸款票面利率是貸款人向借款人收取的利率，無需調整貸款人信貸或貼現點。如果貸款人調整抵押貸款票面利率，則稱為調整後的票面利率。
關鍵要點
- 抵押貸款票面利率是承銷商根據借款人對特定抵押貸款的信貸申請計算的標準利率。
- 為了確定抵押貸款票面利率，承銷商審查了幾個因素，如借款人的債務收入比（DTI）和信用評分。
- 如果貸款人調整了抵押貸款的票面利率，那麼新的利率就稱為調整後的票面利率。
- 借款人可以透過購買折扣點來降低抵押貸款票面利率，折扣點是借款人向貸款人支付的一次性費用。
抵押貸款票面利率的工作原理
抵押貸款票面利率是由承銷商根據借款人的信貸申請生成的。通常，貸款人會根據貸款產品型別生成標準市場利率表，作為借款人研究貸款的營銷工具或參考點。
一旦貸款發放，貸款人記錄並分析貸款的票面利率，作為其風險管理程式的一部分。貸款人也可以使用票面利率向其他銀行或在二級市場買賣抵押貸款。票面利率也是對貸款的各種其他內部評估的考慮因素，包括貸款的服務權。
票面利率承銷
借款人可以根據貸款人生成的參考點計劃，對特定產品的貸款利率進行估計。然而，在借款人完成貸款申請之前，不能計算貸款的票面利率。一旦提交貸款申請，承銷商將分析借款人的信用狀況以及他們所尋求的貸款型別的參考點利率。如果獲得批准，承銷商將產生借款人必須在貸款協議中同意支付的票面利率。
票面利率是基於各種因素，不同的貸款型別。大多數標準的個人貸款在確定票面利率時都會考慮借款人的債務收入比（DTI）和信用評分。擔保貸款，特別是抵押貸款，還考慮借款人的住房費用比率連同DTI比率和信用評分。
票面利率調整
貸款人向借款人提供票面利率報價，可根據溢價或折扣進行調整。借款人應始終與其貸款專員討論可能提供的任何潛在溢價或折扣。折扣可以根據各種因素來應用。保險費也可以用來允許借款人放棄一些與貸款相關的前期成本。
折扣點
折扣點，又稱按揭點，是借款人為降低按揭利率而向貸款人支付的一次性費用。折扣點是預付利息。對於借款人購買的每一個折扣點，抵押貸款的利率將最多降低0.25%。大多數貸款機構將允許借款人購買一到三個折扣點，這意味著借款人可能會降低利率0.25%至0.75%
通常情況下，每一個點等於總金額的1%的抵押貸款。例如，在20萬美元的住房貸款中，一個點等於2000美元，借款人將向貸款人支付2000美元，以換取較低的利率。
貸方信貸
如果貸款人同意支付借款人的部分結算成本，則會對抵押貸款票面利率進行另一項調整。交割成本是指借款人為完成交易而預期支付的高於房產價格的費用。結算成本包括貸款發放費、評估費、產權保險、財產稅和契約記錄費。
在貸方信貸情況下，貸方支付一部分結算成本，減少了借方需要提交結算表的現金量。作為貸款人信貸的交換，借款人同意支付更高的抵押貸款利率。
如果借款人與中介按揭經紀公司合作，則可能需要溢價來補償經紀公司。借款人同意在調整後支付的最終利率稱為調整後的票面利率。票面利率和票面利率調整的所有細節將在貸款協議中披露，併在任何結算報表中概述。
