追索權是一種法律協議，如果借款人無法履行債務義務，貸款人有權獲得質押擔保物。追索權是指貸款人的法定收款權。追索權貸款為貸款人提供保護，因為他們可以得到一定的還款，無論是現金還是流動資產。使用追索權債務的公司資本成本較低，因為向該公司貸款的潛在風險較小。...
什麼是追索權(recourse)？
追索權是一種法律協議，如果借款人無法履行債務義務，貸款人有權獲得質押擔保物。追索權是指貸款人的法定收款權。追索權貸款為貸款人提供保護，因為他們可以得到一定的還款，無論是現金還是流動資產。使用追索權債務的公司資本成本較低，因為向該公司貸款的潛在風險較小。
關鍵要點
- 追索權是貸款人在借款人未支付債務的情況下收取借款人質押抵押品的法律權利。
- 完全追索權是指除了抵押品外，貸款人還可以扣押借款人的其他資產以償還債務。
- 如果借款人拖欠追索權貸款，貸款人可以徵收借款人的銀行賬戶或扣押工資，以償還債務餘額。
- 然而，無追索權貸款限制貸款人在違約情況下僅對作為抵押品質押的特定資產提出索賠。
理解追索權
追索權為貸款人提供了法律手段，如果借款人拖欠債務，貸款人可以扣押借款人的資產。如果債務是完全追索權，借款人對債務的全部金額負有責任，即使其超過擔保資產的價值。
追索權債務允許貸款人從借款人處取得除抵押品以外的其他資產以償還債務。在大多數情況下，貸款人可能會獲得一個不足的判決，扣押未抵押資產，徵收銀行賬戶，或扣押工資。貸款人還可以從借款人處獲得其他收入來源，如佣金、特許權使用費或投資收入。
追索權與無追索權
有追索權貸款不同於無追索權貸款，無追索權貸款限制貸款人僅對作為抵押品的特定資產提出索賠。如果借款人拖欠無追索權貸款，且抵押物的價值不足以支付借款人所欠的金額，貸款人不得試圖透過扣押借款人的其他資產來收回餘額。貸款人僅對質押擔保物享有合法權利。由於這種區別，追索權債務有利於貸款人，而無追索權債務有利於借款人。
追索權債務是更常見的債務形式，因為它對貸款人來說風險較小。無追索權債務通常僅限於對穩定和良好資產（如商業房地產）的長期貸款。
擁有無追索權貸款的借款人通常必須支付高於追索權貸款的利率，以補償貸款人承擔的額外風險。
追索權對借款人的稅務影響
追索債務對借款人有兩種稅收影響，即確認應納稅普通收入並報告損失或收益。在申報稅款時，借款人必須將貸款人免除的債務的任何部分作為普通收入報告。
例如，如果貸款人取消房屋贖回權以收回15萬美元的債務，並以125000美元**，借款人仍欠25000美元。如果貸款人免除25000美元，借款人必須將該金額作為普通收入申報納稅。如果債務無追索權，貸款的免除不會導致債務收入的應稅登出，因為貸款條款不賦予貸款人任何權利，在違約情況下親自追索業主。
無論債務是否被免除，借款人必鬚根據原始貸款金額與**資產實現的金額之間的差額報告損失或收益。在上面的例子中，25000美元必須作為損失報告。因**有缺陷的資產而產生的損失不可免稅。
特別註意事項
大多數貸款都是以貸款檔案中包含的追索權語言發放的。該語言規定了貸款人可能採取的追索行動以及任何限制。
一般來說，貸款是有追索權的還是無追索權的，取決於貸款的來源國。大多數州為抵押貸款貸款人提供追索權，但可能受到某種限制。例如，在一些國家，貸款人可以對借款人作出的不足判斷不能超過財產的公平市場價值。
以一套抵押貸款餘額為25萬元、公允市場價值為20萬元的房屋為例，如果貸款人以15萬元的價格拍賣該房屋，則只能對借款人收回5萬元的差額判決，即FMV與該房屋拍賣成交金額的差額。在一些國家，禁止放款人獲得缺陷判決。
