什麼是追索權貸款(a recourse loan)？

有追索權貸款，是指在借款人不付款，標的資產價值不足以支付時，能夠幫助貸款人收回投資的一種貸款。追索權貸款是一種擔保融資形式。它允許貸款人追索債務人未用作貸款抵押品的其他資產，或在違約情況下採取法律行動以償還全部債務。

關鍵要點

• 追索權貸款允許貸款人在借款人違約時扣押抵押品和任何其他資產。
• 貸款人可為追索貸款而扣押的資產包括存款賬戶和收入來源。
• 資源貸款合同通常概述了貸款人可能追求的資產。
• 大多數硬通貨貸款是有追索權的貸款。
• 貸款人更喜歡追索貸款，而借款人更喜歡無追索貸款，而這些貸款只允許扣押抵押品。

瞭解追索權貸款

借款人需要融資時，有幾種選擇。一種貸款是擔保貸款。這種債務需要抵押物，借款人將其作為擔保物予以放下。貸款人可以扣押該資產，並**以滿足借款人違約時的債務。

追索權貸款是一種擔保債務，常見於一些房地產和汽車貸款。它們賦予放貸者更大的權力，因為它們對放貸者償還貸款所需的資產限制較少。事實上，追索權貸款允許貸款人扣押抵押品以及債務人的任何其他資產。貸款人也可以對借款人採取法律行動。

有追索權的貸款對借款人來說可能更容易獲得，但一旦發生違約，也會使他們更多的資產面臨風險。

貸款人可以從借款人的儲蓄、支票或其他金融賬戶中扣押資金。它們還授予貸款人進入借款人某些收入來源的權利。這可以包括扣減他們的工資。扣押是一種法律程式，貸款人獲得**命令，要求該人的僱主扣留其收入的一部分，以償還債務。這些收入可以包括工資、佣金、獎金，甚至養老金或退休計劃的收入。

追索權貸款的合同和條款通常概述瞭如果債務人未能履行其財務義務，貸款人可以追索的資產型別。例如，完全追索權貸款允許貸款人追索任何和所有資產。在有限追索權貸款中，貸款人只能追索合同中明確指定的資產。

追索權貸款型別

某些型別的融資可歸類為追索權貸款。例如，用於房地產收購的硬錢貸款將被視為追索權貸款。硬通貨貸款的條款使貸款人有機會在發生違約時佔有房產，然後自己轉售。放款人甚至可能同意提供這種融資，希望獲得該物業的所有權，因為他們相信他們可以轉售該物業以獲得更大的收益。

追索權貸款與無追索權貸款

無追索權貸款也是有擔保的融資形式，但與追索權貸款有本質的區別。如果借款人違約，貸款人只能扣押用於擔保貸款的抵押品，而不能扣押其他抵押品。這意味著**證券後剩餘的任何餘額都必須登出。許多傳統的抵押貸款是無追索權的貸款，只使用房屋本身作為抵押。因此，如果房主違約，貸款人可以扣押房屋，但不能扣押屬於借款人的任何其他資產。

追索權貸款的利弊

提供硬通貨貸款的貸款人可能會批准其他金融機構拒絕的借款人。因此，信用記錄有限或較差的借款人可能會轉向這類貸款。對批准的寬大處理同時也對借款人提出了警告。如果發生違約，貸款人可以追索債務人的其他資產。不過，請註意，貸款人可能會對貸款附帶的資產型別進行限制，這是仔細閱讀任何合同的一個很好的理由。

從貸款人的角度來看，追索貸款減少了與信用度較低的借款人相關的感知風險。貸款人可能會沒收超出初始抵押物的財產，這可以消除一些擔心，即借款人將無法彌補債務。但是，像硬錢貸款這樣的追索貸款，通常比銀行按正常利率提供的傳統融資更昂貴。這就是為什麼貸款人通常更喜歡發放追索貸款，而借款人更喜歡無追索貸款。

追索權貸款示例

這是一個有追索權貸款的假設例子。假設一個房主以50萬美元的追索權貸款購買一套住房，然後在當地房地產市場下跌後喪失抵押品贖回權。如果現在房子的價值降到40萬美元，而且是用追索權貸款購買的，貸款機構可以追索借款人的其他資產，以彌補未償還的10萬美元，還清貸款，將其結清。