當你建立你的投資組合時，你聽到的第一件事就是你應該把你的財富分散到不同型別的投資上。這意味著你應該使你的資產多樣化。你可以自己或在顧問的幫助下建立你的投資組合，顧問可以幫助你選擇股票、債券和其他證券的組合。你也可以考慮投資房地產。但在你潛水之前，有一些事情你可能需要考慮。你應該選擇什麼樣的房地產投資？長期房地產投資的平均年回報是多少？繼續讀下去，瞭解更多關於這個行業的資訊，以及你的美元在投資時會走多遠。

關鍵要點

• 房地產投資可以有多種形式。
• 房地產行業主要分為住宅地產和商業地產兩大類。
• 使你的房地產投資多樣化的一個方法是投資於房地產投資信託基金。
• 還有共同基金和交易所交易基金跟蹤房地產行業。
• 截至2019年3月30日，私人商業地產在25年內的回報率幾乎與標準普爾500指數持平。

投資房地產行業

房地產投資可以是一個非常具有挑戰性的經驗，但也可以是非常有益的。這需要一些經驗，更不用說很多耐心、時間和金錢了。畢竟，你不能只投資你的錢，並期望立即開始獲利。

房地產行業的投資可以採取多種不同的形式，包括：

• 投資性房地產，包括住宅、商業、零售、工業和混合用途房地產
• 房地產投資信託（REITs）
• 房地產相關公司股票
• 共同基金
• 交易所買賣基金
• 稅收留置權證書

長期房地產投資的平均年回報率因行業集中地區的諸多因素而異。根據國家房地產投資信託委員會（NCREIF）的資料，出於投資目的持有的私人商業房地產的25年平均回報率略低於標準普爾500指數；截至該組織2019年5月9日公佈的P500指數，報收9.4%。該報告考慮了截至2019年3月底的資料。住宅和多元化房地產投資表現稍好，平均為10.5%。與此同時，房地產投資信託（REITS）的年平均回報率為10.5%。

s&amp；P500指數

標準普爾500指數過去20年的平均年回報率約為9.8%。以任何標準衡量，房地產行業的表現都與整體市場不相上下，即使考慮到2008年金融危機期間房價的大幅下跌。

房地產行業主要分為住宅地產和商業地產兩大類。在這兩個類別中，投資者都有大量不同的機會，例如原始土地、個人住宅、公寓樓和大型商業辦公樓或購物中心。投資者可以選擇直接投資住宅或商業地產，也可以投資房地產公司股票或債券。也有共同基金和交易所交易基金（etf）跟蹤房地產行業。

多元化

投資者可以輕鬆獲得房地產投資多元化的一種方式是投資於表現最佳的房地產投資工具REITs。REITs是在交易所交易的證券，就像普通股票一樣。房地產投資信託基金可投資於房地產、房地產或物業管理公司、抵押貸款或上述任何組合。它們受到特別監管，提供稅收優惠和投資優勢，如股息再投資計劃（DRIP）。房地產投資信託基金為投資者提供流動性、多樣化和良好的整體投資回報，已建立了良好的聲譽。

不要把房地產投資信託基金當作一種投資選擇，因為它們提供流動性、多樣化和良好的回報。

投資者可以透過購買房地產投資信託基金的股票進行直接投資，也可以透過持有房地產投資信託基金主要投資組合的房地產共同基金或交易所買賣基金進行投資。

顧問洞察

Mark Struthers，首席財務官，首席財務官® Sona Financial, LLC, 明尼蘇達州明尼阿波利斯

雖然房地產當然可以成為投資組合的一部分，但它可能無法提供大多數人預期的回報。在大多數情況下，研究表明，當你的主要住房出現通貨膨脹時，你會幸運地跟上通貨膨脹的步伐。我要提醒你一句。我們長期處於低利率環境。房地產往往支付高額股息。如果回報來自高於正常的現金流，如果利率上升，價值可能會下降。

投資REITs是獲得房地產敞口的一個好方法。但要知道你在買什麼。私募房地產投資信託基金是分層收費和利益衝突。也要瞭解你用公開交易的房地產投資信託基金購買的是什麼。例如，考慮他們是否擁有大量的商場物業，隨著越來越多的人在網上購物，這些物業正在經歷長期的變化。