指數萬能人壽保險（IUL）正得到許多人的興趣尋找一個小的投資行動與他們的人壽保險保障這些天。IUL，也被稱為股票指數萬能人壽保險，是一種混合動力汽車。

就像所有的人壽保險產品一樣，它保證了死亡時的賠付。而且，和其他型別的萬能人壽保險一樣，IUL持有的現金價值隨著時間的推移而上升，因為保費是支付的。

為什麼選擇指數化萬能人壽保險（iul）？

與IUL的不同之處在於，投保人可以將保單現金價值的100%與股市指數掛鉤，如標準普爾500指數；p500或納斯達克100。剩下的部分，如果有的話，轉到一個固定賬戶。如果指數賬戶顯示收益（通常在一個月內計算），則利息收入的一個百分比，稱為“參與率”，被加到保單的現金價值中。如果指數下跌或保持穩定，則被保險人的賬戶凈值很少或沒有凈值。

儘管IUL的表現類似於證券，但它不被視為投資證券。”現金價值並非[實際]投資於市場或指數。該指數只是一個衡量工具，用於確定現金價值賬戶的利息貸記率，”Raymond James&amp；的註冊會計師、首席財務官Jordan Niefeld解釋道；佛羅裡達州Aventura的合夥人。

與任何一種萬能人壽保險一樣，仔細研究每一家被認為是目前運營最好的萬能人壽保險公司之一的公司是至關重要的。

好處

生長

IUL保險最顯著的優勢在於現金價值的健康增長潛力——這一增長可能顯著高於許多其他型別的金融產品，包括傳統的萬能人壽保險或終身保險。

投保人還可以獲得信貸下限的好處，通常為0%或1%，因此在表現不佳的市場中，現有現金價值不會受到損失。”如果指數產生負回報，客戶就不會參與負信用率，”尼菲爾德說。換言之，賬戶不會失去原有的現金價值。

稅收優惠

現金價值累計遞延稅款，死亡撫卹金對受益人免稅。在許多情況下，違反該政策發放的貸款也是免稅的。保費是用稅後的美元支付的，所以部分和全部提取（不超過支付的保費金額）也是免稅的。

其他優惠

Niefeld指出了使保單更具吸引力（和價值）的各種附加條款，包括有保證的保費、有保證的死亡保險金以及長期護理和重大疾病的準備金。

缺點

有限的收益

現金價值的增加受到保險公司的限制。保險公司透過保留一部分收益來賺錢，包括任何高於上限的收益。”利率抵免上限是10%至12%，這取決於產品，”尼菲爾德解釋說如果該指數產生的回報大於上限，則最高貸記率以上限為基礎。”

尼菲爾德警告稱，在一個肆無忌憚的牛市中，信貸利率上限可能會令人失望。在這種情況下，投資者的資金被綁在一個可能低於其他投資的賬戶上。此外，被保險人可能根本沒有收益。”他警告稱，該指數的一系列負收益率可能會對該政策產生“0%的利率抵免”。

承諾，承諾

銷售政策的公司必然會以最有利的角度來呈現潛在的回報率。當然，任何希望保持銷售許可證的銷售代表都無法保證高額回報，但許多從IUL產品中實際出發的顧問們務實地指出，回報實際上可能遠低於投保人的預期。對複雜計算缺乏理解也可能導致不現實的預期——投保人可能無法完全掌握不可避免地侵蝕利潤的成本。

風險因素

與任何與股票掛鉤的產品一樣，IUL也不是100%安全的。IUL保險的風險高於標準的萬能人壽保險，但低於可變人壽保險（實際投資於股票和債券）。”額外的客戶風險是由於利率信貸波動，”尼菲爾德說。

此外，保費可能會上升。儘管它們的設計是為了保持穩定，“如果衡量指標的表現一直低於預期利率，未來幾年保費可能會增加。”

稅

如果死亡時未償還貸款違反政策，未償還的貸款資金可能需要繳納正常所得稅。如果保單取消，收益將作為收入徵稅。損失不可扣除。

費用和成本

費用通常是預先載入的，並內建於複雜的信貸利率計算中，這可能會讓一些投資者感到困惑。費用可能很高。各保險公司的費用各不相同，還取決於被保險人的年齡和健康狀況。

需要註意的一些費用包括：

• 保費費用-通常在保費用於現金價值之前從保費中扣除
• 管理費用-通常每月從保單的現金價值中扣除
• 保險費用–從保單中扣除的額外費用，用於支付死亡撫卹金、補充撫卹金和附加費
• 手續費和佣金——有些保單收取設立或管理賬戶的預付費或年費
• 退保費–如果保單被取消或貸款或取款被沒收的金額。在某些情況下，部分退出也會永久性地減少死亡撫卹金。

取消或放棄保單可能會導致更多成本。在這種情況下，“現金退保價值可能低於累計支付保費，”尼菲爾德說。

底線

對支持者來說，IUL政策是兩全其美的。除了死亡撫卹金，投保人還可以得到一份固定的合同，而不直接投資於市場。他們從股市繁榮中獲得全部（或大部分）利益，並免受蕭條之苦。

批評者警告說，宮內節育器可能是昂貴的，有無數隱藏的費用和成本。此外，它們是複雜、先進的金融產品，需要被保險人的深刻理解。

然而，IUL政策對於沒有經驗的人來說是一個很好的投資選擇，因為沒有實際的投資選擇。由於下限和上限，IUL“更接近於固定收益產品，而不是股票產品，”Niefeld說。理想的客戶是“一個想要/需要人壽保險的個人，對可變產品沒有風險承受能力，[但是]會冒一些風險[以便]獲得高於固定回報率的貸記率。”