指数万能人寿保险（IUL）正得到许多人的兴趣寻找一个小的投资行动与他们的人寿保险保障这些天。IUL，也被称为股票指数万能人寿保险，是一种混合动力汽车。

就像所有的人寿保险产品一样，它保证了死亡时的赔付。而且，和其他类型的万能人寿保险一样，IUL持有的现金价值随着时间的推移而上升，因为保费是支付的。

为什么选择指数化万能人寿保险（iul）？

与IUL的不同之处在于，投保人可以将保单现金价值的100%与股市指数挂钩，如标准普尔500指数；p500或纳斯达克100。剩下的部分，如果有的话，转到一个固定账户。如果指数账户显示收益（通常在一个月内计算），则利息收入的一个百分比，称为“参与率”，被加到保单的现金价值中。如果指数下跌或保持稳定，则被保险人的账户净值很少或没有净值。

尽管IUL的表现类似于证券，但它不被视为投资证券。”现金价值并非[实际]投资于市场或指数。该指数只是一个衡量工具，用于确定现金价值账户的利息贷记率，”Raymond James&amp；的注册会计师、首席财务官Jordan Niefeld解释道；佛罗里达州Aventura的合伙人。

与任何一种万能人寿保险一样，仔细研究每一家被认为是目前运营最好的万能人寿保险公司之一的公司是至关重要的。

好处

生长

IUL保险最显著的优势在于现金价值的健康增长潜力——这一增长可能显著高于许多其他类型的金融产品，包括传统的万能人寿保险或终身保险。

投保人还可以获得信贷下限的好处，通常为0%或1%，因此在表现不佳的市场中，现有现金价值不会受到损失。”如果指数产生负回报，客户就不会参与负信用率，”尼菲尔德说。换言之，账户不会失去原有的现金价值。

税收优惠

现金价值累计递延税款，死亡抚恤金对受益人免税。在许多情况下，违反该政策发放的贷款也是免税的。保费是用税后的美元支付的，所以部分和全部提取（不超过支付的保费金额）也是免税的。

其他优惠

Niefeld指出了使保单更具吸引力（和价值）的各种附加条款，包括有保证的保费、有保证的死亡保险金以及长期护理和重大疾病的准备金。

缺点

有限的收益

现金价值的增加受到保险公司的限制。保险公司通过保留一部分收益来赚钱，包括任何高于上限的收益。”利率抵免上限是10%至12%，这取决于产品，”尼菲尔德解释说如果该指数产生的回报大于上限，则最高贷记率以上限为基础。”

尼菲尔德警告称，在一个肆无忌惮的牛市中，信贷利率上限可能会令人失望。在这种情况下，投资者的资金被绑在一个可能低于其他投资的账户上。此外，被保险人可能根本没有收益。”他警告称，该指数的一系列负收益率可能会对该政策产生“0%的利率抵免”。

承诺，承诺

销售政策的公司必然会以最有利的角度来呈现潜在的回报率。当然，任何希望保持销售许可证的销售代表都无法保证高额回报，但许多从IUL产品中实际出发的顾问们务实地指出，回报实际上可能远低于投保人的预期。对复杂计算缺乏理解也可能导致不现实的预期——投保人可能无法完全掌握不可避免地侵蚀利润的成本。

风险因素

与任何与股票挂钩的产品一样，IUL也不是100%安全的。IUL保险的风险高于标准的万能人寿保险，但低于可变人寿保险（实际投资于股票和债券）。”额外的客户风险是由于利率信贷波动，”尼菲尔德说。

此外，保费可能会上升。尽管它们的设计是为了保持稳定，“如果衡量指标的表现一直低于预期利率，未来几年保费可能会增加。”

税

如果死亡时未偿还贷款违反政策，未偿还的贷款资金可能需要缴纳正常所得税。如果保单取消，收益将作为收入征税。损失不可扣除。

费用和成本

费用通常是预先加载的，并内置于复杂的信贷利率计算中，这可能会让一些投资者感到困惑。费用可能很高。各保险公司的费用各不相同，还取决于被保险人的年龄和健康状况。

需要注意的一些费用包括：

• 保费费用-通常在保费用于现金价值之前从保费中扣除
• 管理费用-通常每月从保单的现金价值中扣除
• 保险费用–从保单中扣除的额外费用，用于支付死亡抚恤金、补充抚恤金和附加费
• 手续费和佣金——有些保单收取设立或管理账户的预付费或年费
• 退保费–如果保单被取消或贷款或取款被没收的金额。在某些情况下，部分退出也会永久性地减少死亡抚恤金。

取消或放弃保单可能会导致更多成本。在这种情况下，“现金退保价值可能低于累计支付保费，”尼菲尔德说。

底线

对支持者来说，IUL政策是两全其美的。除了死亡抚恤金，投保人还可以得到一份固定的合同，而不直接投资于市场。他们从股市繁荣中获得全部（或大部分）利益，并免受萧条之苦。

批评者警告说，宫内节育器可能是昂贵的，有无数隐藏的费用和成本。此外，它们是复杂、先进的金融产品，需要被保险人的深刻理解。

然而，IUL政策对于没有经验的人来说是一个很好的投资选择，因为没有实际的投资选择。由于下限和上限，IUL“更接近于固定收益产品，而不是股票产品，”Niefeld说。理想的客户是“一个想要/需要人寿保险的个人，对可变产品没有风险承受能力，[但是]会冒一些风险[以便]获得高于固定回报率的贷记率。”