投資理念是指導投資者決策過程的一套信念和原則。它不是一套狹隘的規則或法律，而是一套考慮到個人目標、風險承受能力、時間範圍和期望的指導方針和策略。因此，投資理念往往與相容的投資風格密切相關。...
什麼是投資理念(investment philosophy)？
投資理念是指導投資者決策過程的一套信念和原則。它不是一套狹隘的規則或法律，而是一套考慮到個人目標、風險承受能力、時間範圍和期望的指導方針和策略。因此，投資理念往往與相容的投資風格密切相關。
流行的投資理念包括價值投資，關註投資者認為價格根本偏低的股票；或以成長或擴張階段的股票為目標的成長性投資，以及提供利息收入回報的證券投資。技術分析和基本面分析是另一對投資理念。
關鍵要點
- 投資哲學是一個人基於一系列原則、信念或經驗對市場採取的方法，這些原則、信念或經驗推動交易和投資組合決策。
- 價值投資和增長投資是兩種廣泛使用的，但相互對立的投資理念。
- 許多著名投資者以其商標投資理念而聞名。
投資理念的型別
投資理念應以投資者的目標、時間線或視野、對各類風險的承受能力以及個人資本狀況或需求為基礎。一些常見的投資理念大致包括：
- 價值投資包括尋找投資者認為目前市場定價偏低的股票，投資者預期這些股票的價格最終會大幅上漲。
- 基本面分析依賴於確定盈利前景強勁的公司。
- 成長型投資，投資者購買其產品或服務有可能在未來產生強勁收益增長和更高股價的公司的股票。
- 社會責任投資（SRI）專註於投資那些實踐符合投資者價值觀的公司，因為這些價值觀與公司對社會和環境的影響有關。SRI有時被稱為ESG投資。
- 技術分析依賴於對過去市場資料的檢查，以揭示交易活動中的標誌性視覺模式，並以此作為買賣決策的基礎。
- 逆勢投資，顧名思義，走的是與大眾相反的方向。他們逆流而上，認為市場通常在極端低點和高點都是錯誤的，因此在市場拋售時賣出並買入。
投資哲學是管理資金的人或公司的決定性特徵之一。大多數取得長期成功的投資者會隨著時間的推移不斷發展和完善自己的投資理念，不會隨著市場環境的變化而頻繁地在理念之間切換。
投資理念舉例
巴菲特與價值投資
華倫巴菲特在20世紀50年代初在哥倫比亞大學的傳奇價值投資者本傑明·格雷厄姆的研究下實踐了一種價值投資哲學。同樣，社會責任投資的支持者可能會堅定地迴避那些他們不喜歡的公司，比如**生產或賭博，即使基本面或技術因素對這些公司的股票有利。
喬治·索羅斯與動量投資
喬治·索羅斯是著名的短期投機者。他經常對金融市場的走向進行大規模、高槓桿的押註。他的對沖基金量子基金（Quantum fund）以其全球巨集觀戰略而聞名，這一理念的核心是在巨集觀經濟分析的基礎上，對匯率、大宗商品價格、股票、債券、衍生品和其他資產的變動進行大規模的單向押註。喬治·索羅斯（georgesoros）是非常成功的投資者中獨一無二的一位，他承認直覺在他的投資決策中起著重要作用。
保爾森與逆向投資
對沖基金經理保爾森（johnpaulson）在信貸危機期間因對美國房地產市場的驚人押註而聲名鵲起。這一及時的賭註使他的公司保爾森公司在危機期間估計損失了150億美元。2009年，隨著市場拋售難以押註隨後經濟複蘇的股票，他迅速調整了策略，併在美國銀行（bankofamerica）建立了數十億美元的頭寸，在高盛（goldmansachs）也建立了約200萬股的頭寸。當時，他還大舉押註黃金，併在花旗集團（Citigroup）、摩根大通（jpmorgan Chase）和其他一些金融機構進行了大量投資。
