什麼是投資風格(investing style)？

投資風格是投資者用來設定資產配置和選擇個別證券進行投資的總體策略或理論。

細分投資風格

個人投資者的投資風格通常是建立在他們的風險承受能力之上的，風險承受能力通常可以分為保守型、適度型或激進型。在決定投資風格和做出投資決策時，風險通常是個人投資者最關心的問題。在分析管理型基金進行投資時，風險通常也是投資者披露資訊的一個關鍵方面。

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如何選擇你的投資風格

最佳投資組合

現代投資組合理論認為，投資者應該切實可行地進行多元化投資，以實現最佳的風險和回報。然而，由於風險是首要考慮因素，投資者仍有大量投資用於建立個人證券或管理型基金的個人投資組合。在投資領域，投資者會發現證券和基金的報告特徵都符合投資者的投資風格。

個人證券

在投資個別證券時，投資者通常會關註股票、債券和大宗商品。每種方法都有不同的風險水平和投資特徵。保守的投資者可能會尋求個人證券的收入。許多穩定的大盤股支付股息，為保守到中等風險提供穩定的收入。債券也可以是收入投資者的首選投資，因為它們從息票支付中提供穩定的回報。

在每個資產類別中，投資者還將找到可以指導其投資風格的子資產類別。在股票中，子資產類別可能包括增長或價值。在債券方面，投資者可以選擇在風險譜上投資更高的債券，即高收益債券，或者更保守地選擇高質量債券。

管理賬戶和基金

整個行業的金融服務提供商和投資經理都提供託管賬戶和託管基金，以支援風格或主題投資。

託管賬戶

機器人顧問，包裝帳戶和單獨管理的帳戶都是投資者的選擇，尋求支援管理，以某種投資風格。機器人顧問和wrap賬戶通常基於投資者的風險狀況進行投資風格，主動管理層還提供定製的投資風格選擇。

管理型基金

投資管理型基金是投資風格的最佳方式之一，同時也能獲得專業多元化的好處。大多數共同基金和交易所買賣基金（etf）將採用一致的投資風格。根據1940年的《投資公司法》，經理人的投資政策必須在基金的招股說明書中向投資者披露，招股說明書應隨基金註冊一起存檔。

在管理型基金投資行業，投資者會發現所有型別的投資風格的選擇，一般屬於風險承受能力的類別。

保守的

保守的投資者通常會關註貨幣市場基金、貸款基金和債券基金等固定收益產品。這些基金對收益投資者來說也是不錯的投資，因為它們支付穩定的分配。這一保守群體的投資風格可能因短期、中期和長期期限以及信貸質量而異。

適度的

中等風險的投資者通常被大盤股、藍籌股和價值投資所吸引。大盤股、藍籌股具有成熟業務和定期分紅的優勢。價值投資被認定為內在價值表現不佳，可以提供股息和長期資本增值，以及長期持有。

侵略性的

激進的投資者將在市場上尋求風險更高的投資風格，如增長型基金、激進增長型基金、資本機會基金和其他對沖基金投資風格，這些投資風格在利用槓桿和衍生品方面具有更大的靈活性。國際股票，如專註於新興市場、金磚四國或除日本以外的亞洲的基金，對更激進的投資者來說也可能是有吸引力的投資風格。

被動與主動

在所有風險類別中，投資者還將發現被動基金與主動基金的區別。一些投資者可能會選擇一種被動的投資風格，這種投資風格提供了對各個細分市場的風險敞口，通常具有較低的成本和較低的風險。

盡職調查

每個投資者都有自己的投資風格和投資管理方法。自己動手的投資者採取更為獨立的方式，而使用全方位金融諮詢平臺的投資者往往依賴專業建議來塑造自己的投資風格。

不管你遵循什麼樣的投資風格，盡職調查對於確保一項投資符合投資者的風格是很重要的。選擇具有明確投資風格目標的基金可以幫助投資者管理目標投資組合。與部署定期再平衡的財務顧問或投資服務機構合作，還可以幫助投資者避免風格漂移，並確保根據其投資風格偏好維持投資。

有關個人投資風格的更多資訊，請參見6種投資風格：哪種適合你？以及沃倫·巴菲特的投資策略。