對於那些在一次或多次重大市場衰退中倖存下來的投資者來說，我們已經吸取了一些教訓。一些公司不僅在經濟衰退中倖存下來，而且從中獲得了豐厚的利潤。為什麼某些投資公司的表現比其他公司好，能在市場波動中生存？

成功的公司有一個長期的投資理念，他們遵守這一點。他們也有一個強大的投資策略，他們在自己的產品中正式化，並明白，雖然承擔一些風險是遊戲的一部分，但一個穩定的、紀律嚴明的方法可以確保長期的成功。一旦瞭解了成功投資公司的關鍵工具，個人投資者就可以很容易地採用這些工具獲得成功。透過採用他們的一些策略，你可以像專業人士一樣投資。

戰略實力

在考慮任何投資策略之前，先確定一個強有力的投資理念。投資理念是投資政策和程式的基礎，最終是長期計劃的基礎。簡言之，投資哲學是一套核心信念，所有的投資策略都是從這些信念發展而來的。為了使投資理念健全，它必須建立在合理的預期和假設的基礎上，即歷史資訊如何作為適當投資指導的工具。

例如，“年年跑贏大盤”的投資理念是一個積極的目標，但過於模糊，沒有納入合理的原則。對於一個健全的投資理念來說，在堅持投資原則的同時，確定投資時間範圍、投資的資產類別以及如何應對市場波動的指導也很重要。一個健全的長期投資理念也能讓成功的公司遵循這些準則，而不是追逐趨勢和誘惑。

由於每一種投資理念都是為了適合投資公司或個人投資者而制定的，因此沒有標準的編寫程式。如果您是第一次制定投資理念，並且希望像專業人士一樣投資，請確保涵蓋以下主題：

• Define Your Core Beliefs The most basic and fundamental beliefs are outlined regarding the reason and purpose of investment decisi***.
• Time Horiz*** While investors should always plan on long-term horiz***, a good philosophy should outline your more exact time frame.
• Risk Clearly define how you accept and measure risk. Contrary to investing in a savings account, the fundamental rule of investing is the risk/reward concept of increasing your expected returns with increased risk.
• Asset Allocation and Diversification Clearly define your core beliefs on asset allocation and diversification, whether they are active or passive, tactical or strategic, tightly focused or broadly diversified. This portion of your philosophy will be the driving force in developing your investment strategies and build a foundation to which to return when your strategies need redefining or tweaking.

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後黃金時代回報投資者指南

成功的祕訣

成功的公司還實施反映其投資理念和策略的產品基金。由於理念推動了戰略的發展，例如，核心風格的投資戰略通常是最成功的產品線中最常見的，也應該是個人計劃的一部分。核心持股或策略有多種解釋，但一般來說，核心股票和債券策略往往是反映整體市場的大盤股、藍籌股和投資級基金型別。

成功的公司也限制了他們在核心產品上進行大規模行業押註的能力。雖然這可能會限制在進行正確的行業押註時潛在的上漲空間，但定向押註有助於增加基金的顯著波動性。

在制定投資策略時，要遵循嚴格的原則。例如，在定義核心戰略時，不要追逐趨勢，儘管投資者可能已經定義了納入整體投資計劃的動量戰略。

概述戰略

在概述一個健全的投資戰略時，應考慮以下問題。

• Time Horizon A common mistake for most individual investors is that their time horizon ends when they retire. In reality, it can go well beyond retirement, and even life, if you have been saving for the next generation. Investment strategies must focus on the long-term horizon of your investment career, as well as the time for specific investments.
• Asset Allocation This is when you clearly define what your target allocation will be. If this is a tactical strategy, ranges of allocati*** should be defined, if strategic in nature. On the other hand, hard lines need to be drawn with specific plans to rebalance when markets have moved. Successful investment firms follow strict guidelines when rebalancing, especially in strategic plans. Individuals, on the other hand, often make the mistake of straying from their strategies when markets move sharply.
• Risk Vs. Return Clearly define your risk tolerance. This is one of the most important aspects of an investment strategy, since risk and return have a close relati***hip over long periods of time. Whether you measure it relative to a benchmark or an absolute portfolio standard deviation, stick to your predetermined limits.

精心設計細節

投資策略定義了總體計劃的具體部分。成功的投資者不可能百分之百地戰勝市場，但他們可以根據自己是否符合最初的投資策略來評估自己的投資決策。

在經歷了幾個市場週期之後，你可能會看到一些熱門或熱門的投資公司獲得了前所未有的收益。這是網際網路技術投資熱潮中的一個現象。科技公司的股價升至巨星水平，機構投資者和個人投資者紛紛湧入資金。不幸的是，對其中一些公司來說，成功只是曇花一現，因為這些非同尋常的收益是沒有道理的。許多投資者為了追求更高的回報而偏離了最初的投資策略。不要試圖打出本壘打。專註於基礎打擊。

這意味著，試圖以長線打壓市場不僅困難重重，而且會導致一定程度的波動，從長期來看，這種波動並不適合投資者。個人投資者經常犯錯誤，比如在市場上漲時使用過多的槓桿，在市場下跌時迴避。透過堅持既定的方法和專註於短期的勝利來消除人類的偏見，這是一個很好的方式來塑造你的投資策略像專業人士一樣。

底線

從成功的專業投資者那裡獲取線索是避免常見錯誤並保持專註的最簡單方法。概述一個穩健的投資理念為專業人士和個人投資者樹立了舞臺，就像一個家庭的堅實基礎。從這個基礎上建立投資戰略，形成了強有力的方向，為今後的發展奠定了基礎。

像專業人士一樣投資也意味著避免偏離投資理念和策略的誘惑，並試圖以較大的利潤率跑贏大盤。雖然這是偶爾可以做到的，而且一些公司過去也做過，但要始終以較大的利潤率擊敗市場幾乎是不可能的。如果你能像那些成功的投資公司那樣設計你的投資計劃和目標，你就可以像專業人士一樣投資。