反向ETF是一種交易所交易基金（ETF），透過使用各種衍生工具從基礎基準價值的下跌中獲利。投資反向ETF類似於持有各種空頭頭寸，即借入證券並賣出，希望以較低的價格回購。...
什麼是反向etf(an inverse etf)？
反向ETF是一種交易所交易基金（ETF），透過使用各種衍生工具從基礎基準價值的下跌中獲利。投資反向ETF類似於持有各種空頭頭寸，即借入證券並賣出，希望以較低的價格回購。
反向ETF也稱為“短期ETF”或“熊市ETF”
關鍵要點
- 反向ETF是一種交易所交易基金（ETF），透過使用各種衍生工具從基礎基準價值的下跌中獲利。
- 反向etf允許投資者在市場或標的指數下跌時賺錢，但不必賣空任何東西。
- 與傳統etf相比，反向etf的收費更高。
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交易所買賣基金簡介
理解反向etf
許多反向etf利用每日期貨合約產生收益。期貨合約是指在規定的時間和價格買賣資產或證券的合約。期貨允許投資者在證券價格的方向上下註。
反向etf使用期貨合約等衍生品，讓投資者可以押註市場將下跌。如果市場下跌，反向ETF的漲幅減去經紀人的手續費和佣金後大致相同。
反向etf不是長期投資，因為衍生品合約是由基金經理每天買賣的。因此，無法保證反向ETF與其跟蹤的指數或股票的長期表現相匹配。頻繁的交易往往會增加基金費用，一些反向etf的費用比率可達1%或以上。
反向etf與賣空
反向etf的一個優點是，它們不需要投資者持有保證金賬戶，就像投資者希望進入空頭頭寸那樣。保證金賬戶是經紀人借錢給投資者進行交易的賬戶。保證金用於做空高階交易活動。
進入空頭頭寸的投資者借入他們不擁有的證券，以便將其**給其他交易員。其目標是以較低的價格回購資產，並透過將股票返還給融資融券機構來平倉交易。然而，存在證券價值不降反升的風險，投資者必須以高於原始保證金銷售價格的價格回購證券。
除了保證金賬戶外，賣空還需要向經紀人支付股票貸款費用，以借入賣空所需的股票。賣空興趣高的股票可能導致很難找到賣空的股票，從而推高賣空成本。在許多情況下，借入股票做空的成本可能超過借入金額的3%。你可以理解為什麼沒有經驗的交易者可以很快進入他們的頭腦。
相反，反向etf的費用比率通常低於2%，任何有經紀賬戶的人都可以購買。儘管有費用比率，投資者在反向ETF中持倉仍比賣空股票更容易，成本更低。
贊成的意見
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Inverse ETFs allow investors to make money when the market or the underlying index declines.
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Inverse ETFs can help investors hedge their investment portfolio.
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There are multiple inverse ETFs for many of the major market indices.
欺騙
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Inverse ETFs can lead to losses quickly if investors bet wrong on the market's direction.
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Inverse ETFs held for more than one day can lead to losses.
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Higher fees exist with inverse ETFs versus traditional ETFs.
反向ETF型別
有幾種反向etf可用於從大盤指數下跌中獲利，如羅素2000指數（Russell 2000）或納斯達克100指數（Nasdaq 100）。此外，還有一些反向etf專註於特定行業，如金融、能源或消費類大宗商品。
一些投資者使用反向etf從市場下跌中獲利，而另一些投資者則使用反向etf對沖其投資組合以抵禦價格下跌。例如，擁有符合標準普爾500指數的ETF的投資者；標普500指數可以對沖標普500指數的下跌；透過持有標普的反向ETF；第。然而，對沖也有風險。如果S&；如果股價上漲，投資者將不得不**反向etf，因為它們將遭遇虧損，抵消原有標準普爾指數的任何漲幅；P投資。
反向etf是一種短期交易工具，投資者要想賺錢，必須把握好時機。如果投資者將太多的資金配置到反向etf上，並將其進入和退出的時間安排得不好，那麼就有很大的損失風險。
雙、三逆ETF
槓桿ETF是一種利用衍生品和債務來放大基礎指數回報的基金。通常情況下，ETF的價格與它跟蹤的指數相比是一對一的漲跌。槓桿ETF旨在將收益率提升至指數的2:1或3:1。
槓桿逆etf與槓桿產品使用相同的概念，目的是在市場下跌時提供放大的回報。例如，如果標普指數下跌2%，一隻2倍槓桿的反向ETF將為投資者帶來4%的回報（不包括手續費和佣金）。
反向etf的真例項子
ProShares Short標準普爾500指數（SH）為標準普爾500指數中的大中型公司提供反向敞口；它的支出率為0.90%，凈資產超過17.7億美元。ETF旨在提供一天的交易押註，其持有期限不超過一天。
2020年2月，標準普爾指數下跌，因此，從2020年2月17日開始，到2020年3月23日，上海股市從23.19美元上漲至28.22美元。如果投資者在這幾天持有上海股市，他們將實現收益。
