凈負債與投保人盈餘之比是指保險人的負債（包括未付索賠、準備金估計錯誤和未滿期保費）與投保人盈餘之比。凈負債與投保人盈餘的比率也被稱為凈負債槓桿比率，它代表了保險人的損失準備金無法覆蓋其索賠的風險，要求保險人動用投保人盈餘。這個比率通常用百分比表示。...
什麼是凈負債與投保人盈餘比率(the net liabilities to policyholders' surplus ratio)？
凈負債與投保人盈餘之比是指保險人的負債（包括未付索賠、準備金估計錯誤和未滿期保費）與投保人盈餘之比。凈負債與投保人盈餘的比率也被稱為凈負債槓桿比率，它代表了保險人的損失準備金無法覆蓋其索賠的風險，要求保險人動用投保人盈餘。這個比率通常用百分比表示。
關鍵要點
- 凈負債與投保人盈餘之比是指保險人的負債（包括未付索賠、準備金估計錯誤和未滿期保費）與投保人盈餘之比。
- 這一比率通常以百分比表示，代表保險公司的損失準備金不足以支付其索賠的風險，這就要求保險公司動用投保人的盈餘。
- 根據全國保險專員協會（NAIC），低於200%的比率被認為是可以接受的。如果一些保險公司的比率高於人們認為可以接受的水平，這可能是一個指標，表明保險公司可能過度動用準備金，無法支付利潤。
投保人盈餘的凈負債如何運作
保險公司撥出一筆準備金，以支付因保險單索賠而產生的負債。準備金是基於對保險人在一段時間內可能面臨的損失的估計，這意味著準備金可能是足夠的，也可能無法彌補其負債。估計準備金的數量需要根據承保保單的型別進行精算預測。
償付能力指標
凈負債與投保人盈餘的比率不同於基於損失準備金的比率，因為損失準備金代表的不是負債，而是潛在負債的未雨綢繆基金。
保險公司在報告財務狀況時具有靈活性，可以將損失準備金作為收入來源。對一些保險公司來說，大部分負債是損失和損失調整費用準備金。這些準備金的估計會影響投資者對保險公司的估值。保險公司可能在無意欺詐的情況下錯誤估計損失，但也可能故意操縱這些數字。
監管機構之所以關註凈負債與投保人盈餘的比率，是因為它是潛在償付能力問題的一個指標，尤其是在該比率很高的情況下。根據全國保險專員協會（NAIC），低於200%的比率被認為是可以接受的。如果一些保險公司的比率高於人們認為可以接受的水平，這可能是一個指標，表明保險公司可能過度動用準備金，無法支付利潤。
消費者可以從NAIC保險監管資訊系統（IRIS）中找到保險公司的這一比率和其他比率，一組分析償付能力工具和資料庫，旨在為州保險部門提供一種綜合方法，以篩選和分析在各自州內運營的保險公司的財務狀況。
IRIS由參與NAIC委員會的州保險監管機構開發，旨在協助州保險部門將資源瞄準那些最需要監管關註的保險公司。IRIS並不打算取代各州保險部門自己的深入償付能力監控工作，如財務分析或檢查。
