交易所買賣基金的優勢

交易所交易基金(etf)越來越受歡迎。這一投資工具的建立是為了將股票和共同基金的最佳特性結合到一個組合投資結構中,同時希望能剔除一些不太理想的投資結構。不過,也有一些缺點,因為沒有一種投資工具適合所有人。...

交易所交易基金(etf)越來越受歡迎。這一投資工具的建立是為了將股票和共同基金的最佳特性結合到一個組合投資結構中,同時希望能剔除一些不太理想的投資結構。不過,也有一些缺點,因為沒有一種投資工具適合所有人。

ETF的優勢

ETF是一種在交易所交易的有價證券。跟蹤基準的是所謂的一籃子資產(如股票、債券、大宗商品等)。ETF相對於共同基金的四個共同優勢包括:

  • 稅收友好型投資不同於共同基金,etf非常節稅。由於全年的贖回,共同基金通常在年底有資本收益支出;etf透過類似於股票交易的方式將資本收益最小化,從而保護基金不需要**股票來滿足贖回。因此,不作為應稅事項處理。
  • 一些共同基金的最低投資要求是2500美元、3000美元甚至5000美元。另一方面,etf只需一股就可以購買。
  • 低成本選擇平均共同基金的內部成本仍遠高於1%,而大多數ETF的內部費用比率通常在0.30-0.95%之間。此外,etf不收取12b-1費用(廣告費)或銷售費用,許多共同基金也是如此。
  • 更多交易控制共同基金每天以收盤資產凈值價格交易一次。etf在整個交易日都在交易所交易,就像股票一樣。這使您能夠更好地控制購買/銷售價格,並能夠設定保護功能,如投資止損限額。

ETF的缺點

當然,沒有一種投資工具適合所有人,etf也不例外。一些etf過於集中,交易活躍的etf價格昂貴,etf可能導致市場不穩定,許多etf基於未經驗證的模型。

廣泛交易的ETF示例

  • SPDR標準普爾500指數:最廣為人知的ETF,SPDR標準普爾500指數跟蹤標準普爾500指數
  • iSharesRussell2000:跟蹤Russell2000小型股指數
  • Invesco QQQ:追蹤納斯達克100指數
  • SPDR道瓊斯工業平均指數:跟蹤道瓊斯工業平均指數,包括30種不同的股票

顧問洞察

託馬斯M。道林,CFA,CFP®, CIMA公司® 宙斯盾資本公司, 希爾頓黑德酒店

除了稅收效率和較低的成本外,ETF相對於共同基金的優勢還包括:

投資策略和風格漂移:etf大多是被動管理的。這意味著投資跟蹤一個指數,比如標準普爾500指數,經理人要想“偏離”這個指數是極其困難的。

共同基金通常是主動管理的,這意味著投資由投資組合經理選擇。這使得經理人有可能隨著時間的推移偏離最初的投資目標。

透明度:因為etf跟蹤特定的指數,所以擁有的證券是透明的。共同基金在不同的時間和金額買賣證券,因此證券和持股比例會隨著時間的推移而變化。共同基金只需每季度報告其持有量。

  • 發表於 2021-06-12 15:33
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  • 分類:金融

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  • 發佈於 2021-06-24 06:16
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