倫敦勞埃德銀行被認為是提出“承保”這一術語的實體。這家英國保險經紀商的歷史可以追溯到17世紀，它召集個人為海上航行等高風險的風險投資提供保險。在這個過程中，每一個風險承擔者都會把自己的名字寫在描述風險和他願意接受的風險總額的文字下麵，以換取特定的溢價。這後來被稱為承保風險。...
倫敦勞埃德銀行被認為是提出“承保”這一術語的實體。這家英國保險經紀商的歷史可以追溯到17世紀，它召集個人為海上航行等高風險的風險投資提供保險。在這個過程中，每一個風險承擔者都會把自己的名字寫在描述風險和他願意接受的風險總額的文字下麵，以換取特定的溢價。這後來被稱為承保風險。
儘管隨著時間的推移，承銷機制已經發生了變化，但如今承銷仍然是金融界的一項關鍵職能。它被用於各種部門，包括貸款、保險和投資。但它在房地產領域也佔有重要地位。本文解釋了什麼是承銷，以及它與這個行業的關係。
關鍵要點
- 承銷是貸款人用來確定潛在客戶信譽的過程。
- 承銷商進行研究，以確保申請人真實地代表自己，並瞭解申請人的財務狀況。
- 對於房地產交易，承銷商還要確定房產的銷售價格是否符合規定 評估價值。
- 保險商也要確保沒有其他人在場 所有權，以及財產是否因洪水或地震等自然災害而存在任何危險。
什麼是承銷(underwriting)？
承銷是指貸款人用來確定潛在客戶信譽的過程。它是金融業務中非常重要的一部分，因為它有助於確定一個人將為自己的保險支付多少保費，如何設定公平的借款利率，以及設定投資風險的價格。
除了檢視個人申請的真實性外，保險公司還研究在與個人或公司做生意之前向該人貸款或投保的風險。因此，承保在本質上是保險人或貸款人在承擔任何風險之前對事實進行核實和盡職調查。
美國住房和城市發展部（HUD）將承保定義為“分析貸款申請以確定貸款風險金額的過程；它包括審查潛在借款人的信用記錄和對財產價值的判斷。”
承銷商的工作原理
承銷商進行研究，以確保申請人真實地代表自己，並瞭解申請人的財務狀況。對於房地產交易，承銷商還確定房地產的銷售價格是否符合其評估價值。
承銷商負責確定潛在借款人的信譽度，並給他們一個評級。這一評級由三大徵信機構提供的信用評分決定，代表申請人的還貸能力、儲備資金數額和就業歷史。
承銷和房地產
當個人或企業實體為房地產專案或購買尋求資金時，承銷商會仔細審查貸款申請，以確定貸款人願意接受的風險有多大。這類承銷商不應與決定金融工具發行價格的證券承銷商混淆。房地產承銷商同時考慮土地和借款人。
借款人必須對房產進行評估。承銷商下令進行評估，並用它來確定**房產的資金是否足以支付貸款金額。例如，如果借款人想以30萬美元的價格購買一套評估認為價值20萬美元的住房，那麼承銷商不太可能批准貸款，或者至少不可能批准全額30萬美元的貸款。
承銷商下令進行評估，並用它來確定**房產的資金是否足以支付貸款金額。
保險商也要確保房地產的其他因素得到控制。這包括確保所有權上沒有其他人，以及財產是否因洪水或地震等自然災害而存在任何危險。
在大多數房地產貸款中，房產本身被用作借入資金的抵押品。承銷商通常使用償債覆蓋率（DSCR）來確定財產是否能夠贖回其自身價值。如果是這樣，貸款是一個更安全的提議，貸款請求被接受的可能性更大。
