壟斷已經是一個經典的棋盤遊戲超過100年。這是一個房地產交易遊戲，幾乎每個人都玩的樂趣和一個機會，假裝房地產大亨。但是，如果你玩了足夠長的時間壟斷，你很快就會意識到，遊戲提供了很多金融智慧和教訓，可以應用到現實世界的金融和投資。

下麵是五個寶貴的經驗教訓，不僅可以幫助你增加贏得棋盤遊戲的機會，也可以增加你更好地理解審慎的財務和投資原則的機會。

1.手頭一定要有現金

到目前為止，這是遊戲界和金融界最重要的一課。要贏得壟斷，你必須是最後一個玩家，換句話說，最後一個有錢的玩家。因此，如果你漫無目的地在壟斷委員會四處收購眼前的一切，到了償還財政債務的時候，你很可能會耗盡現金。沒有現金意味著你必須開始**你所購買的房產（資產），價格要比你所付的價格低很多。在遊戲中，你可以按面值的折扣來抵押它們。一旦這個過程發生，除非你走運，否則你破產只是時間問題。

同樣的原則也適用於現實世界的金融問題。在經濟衰退期間，當沒有現金可用時，美國在後果上佔據了第一位。當大蕭條來襲時，由於對信貸上癮，人們瘋狂地花錢。然而，當房地產市場崩潰，美國銀行業危機爆發時，那些沒有現金的人就慘遭滅頂之災。壟斷效應發生了——沒有現金，人們不得不以大幅折扣“拋售”他們擁有的東西。由於無法支付抵押貸款，人們被迫以遠遠低於他們所付的價格**房屋，或者更糟的是，貸款人取消了對房產的贖回權。所有股票都被沖銷了。

同樣的後果在股市中也遭受到了驚人的程度。信貸市場崩潰時，許多投資者爭相籌集資金。他們唯一的選擇就是以任何價格**證券。這種對現金的需求造成了雪崩式的拋售，導致2008年市場大幅下跌，並最終導致優秀、勤奮的員工損失了大量可投資資產。另一方面，那些有現金的人有機會以他們價值的一小部分購買資產——股票、房地產、債券。最後，他們贏了比賽，賺了最多的錢。

2.耐心點

要贏得壟斷，你必須有耐心，有一個遊戲計劃。你通常不可能每買一塊地產就贏。你必須有一個你想如何進行的一般方法。如果你不耐煩了，開始買每一塊你登陸的棋盤，你很快就會發現自己沒錢了。因此，你要有耐心，知道什麼時候買，什麼時候拿***。

同樣，如果你只是在投資時不加約束地買入，你將把結果寄託在市場表現良好的希望上。成功的投資者不會基於希望進行投資，他們的投資方式是有紀律的。耐心是這一方法不可或缺的一部分。

在上世紀90年代末的網際網路繁榮時期，沃倫•巴菲特（warrenbuffett）因為沒有投資網際網路公司而遭到嘲笑，而他周圍的投機者卻在獲取三位數的收益。一些幸運的人在適當的時候進出。然而，對絕大多數人來說，結果是慘痛的損失。巴菲特多年來一直保持耐心，而其他人都在追逐網際網路股票。最後，當市場和投資者資金耗盡時，投機性投資迅速崩盤，把大多數沒有足夠耐心和紀律的投資者掃地出門。

3.關註現金流

壟斷是一個簡單的遊戲：你從一些錢開始，你的目標是成為最後一個有錢的玩家。你在壟斷中獲勝的方法是收取物業租金或現金流。

沒有多少人知道這一點，但在壟斷委員會最有價值的財產，與最好的現金流，是四條鐵路；如果你能擁有這四個，你已經把自己放在一個非常好的位置。每一條鐵路花費200美元，擁有這四條鐵路，你就可以得到200美元的租金或25%的回報。這可能是一個非常奇怪的方式來看待一個遊戲，但這正是為什麼壟斷提供了一些寶貴的金融和投資教訓。

隨著時間的推移，資產根據其產生的現金流增值。即使是像儲蓄賬戶或儲蓄債券這樣簡單的東西，如果能賺更多的現金（即更高的利率），也會變得更有價值。許多最成功的投資來自那些能夠產生不斷增長的現金流的公司。可口可樂（Coca-Cola）、強生（Johnson&amp；約翰遜（Johnson）和IBM（IBM）幾十年來一直是非常成功的投資，因為它們產生的現金流不斷增長。

4.最昂貴的資產並不總是最好的

大多數壟斷玩家想擁有公園廣場和木板路，因為他們有最大的支出。但它們也是維護成本最高的部件。許多人因為擁有最昂貴的商品而在壟斷中失敗，因為他們不關註成本，只關註現金流。把註意力放在現金流上而不考慮為獲得這些現金流而付出的成本，這就是盲目地玩遊戲。

那些在壟斷中勝出併進行長期投資的人，反而把重點放在付出的代價所獲得的價值上。在投資方面，最好的投資往往是那些以低價交易的公司。擁有木板路和公園廣場不是你贏得壟斷的方式；你賺最多的錢就贏了。在投資中，你透過低買高賣來取勝。當你把註意力集中在最昂貴的資產上時，很有可能你付出了過高的代價，併為自己的損失埋下了伏筆。

5.不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡

如果你只在董事會上擁有一處房產，然後把它裝上酒店，你就不會在壟斷中贏得太多。如果你試著把所有的東西都買下來，然後把自己攤開，你也很難贏。偶爾，你會幸運地讓每個對手都在你的地盤上，但通常情況下，贏家是一個在整個棋盤上分散他或她的財產，並有多個機會獲得租金的人。

同樣的原則也適用於投資。如果你把所有的錢都押在一兩隻股票上，那麼一旦出了問題，你將面臨潛在的破產風險。同時，你可以嘗試持有100只不同的股票來稀釋你的收益。明智地多樣化；研究表明，一個投資組合在獲得15到20種證券後，不會獲得額外的多樣化收益。不要只在一兩項資產上下註，或者試著跟上50項資產的步伐。

底線

當然，像“壟斷”這樣的棋盤遊戲不應該被當作金融和投資方面的徹底教育，因為它肯定有缺陷。然而，它確實有一些有價值的教訓可以教給你：聰明地把自己分散開來，手頭有現金，關註現金流，耐心，註意價格。用這五個經驗教訓來指導更明智、更成功的投資決策。