核心增強型

Core plus是一種投資管理風格，允許管理者在特定的目標投資組合內，使用具有更大風險和更大潛在回報的工具增加核心持股基數。利用這一策略的基金稱為核心+基金。...

什麼是核心增強型(core plus)？

Core plus是一種投資管理風格，允許管理者在特定的目標投資組合內，使用具有更大風險和更大潛在回報的工具增加核心持股基數。利用這一策略的基金稱為核心+基金。

Core plus基金通常與固定收益基金相關聯，將高收益、全球和新興市場債務等另類投資新增到投資級債券的核心投資組閤中。核心加股票基金也有類似的策略：它們使用另類投資來提高核心細分市場的回報。

關鍵要點

Core plus是一種投資管理軟體一種允許管理者透過提供更大風險但更大潛在回報的工具來增加核心持股基數的風格。
核心+投資策略主要與固定收益基金相關。
股票基金也可以使用核心+策略。

瞭解core plus

核心+投資策略主要與固定收益基金相關。它們賦予基金經理一定的靈活性，以提高基金核心目標以外的投資回報。用於這些額外回報的證券通常也是固定收益投資，這些投資通常比基金的核心持股風險更高，但回報可能更高。

core plus基金的投資顧問將專門圍繞滿足特定目標的證券構建其主要資產。投資組合的這一部分被設計為長期投資，目的是永久持有證券。這類持股可能佔投資組合的75%。剩下的餘額將由風險較高的持股組成，這些持股的投資期限可能比投資組合的核心部分要短。因此，投資組合的核心投資將是一個堅實的基礎，可以增加更積極、多樣化的投資。

核心+投資示例

Core plus基金可以採用固定收益或股權投資。截至2019年10月，所有資訊均準確無誤。

摩根大通core plus債券基金（ONIX）

摩根大通Core Plus債券基金（ONIAX）就是Core Plus固定收益基金的一個例子。該基金主要投資於投資級債券，但它可以靈活地將投資組合35%的資產策略性地投資於這一核心類別以外的具有更高回報潛力的證券。該基金通常將這些資產投資於高收益固定收益和外債。基金總資產為155.9億美元。該基金A類份額的最低投資額為1000美元，年總費用率為0.91%。

美國世紀核心附加基金（accnx）

American Century Core Plus基金是Core Plus固定收益投資的另一個例子。該基金主要投資於高質量的中間公司債券，期限為2至4年。但它也將高達35%的總投資組合投資於核心資產以外的其他固定收益投資，如較低階別的“垃圾債券”，以實現收益最大化。該基金的投資者份額有2500美元的初始投資要求。該基金的總費用率為0.55%。這些資產價值1.529億美元。

摩根大通美國大盤股core plus基金（jlcax）

摩根大通美國大盤股Core Plus基金是股票Core Plus基金的典範。儘管該基金將其核心投資組合的大部分集中在購買和持有其認為估值偏低的美國大型資本公司上，但它也有能力賣空這些股票，以獲得高於其基準標準普爾500指數的額外回報；500指數。該基金的資產相當於46億美元。它的最低投資額為1000美元，總費用率為2.11%。