與股票相比，債券通常被認為是平淡乏味的。這可能是事實，但債券可以提供一個穩定的水平，股票，由於其波動性，通常無法匹配。債券基金尤其如此，它可以提供安全穩定的收入來源，並使投資組合多樣化。

在本文中，我們將探討一些投資者在投資債券基金之前應該考慮的因素，包括投資風格和風險承受能力(另請參見：評估債券基金：保持簡單。）

創收

大多數債券基金的目標是透過投資各種債券為投資者帶來回報，從而產生健康穩定的收入流。對於大多數基金來說，並不像股票基金那樣關註資本增值。

作為研究過程的一部分，投資者必須確定債券基金的創收特徵是否符合其投資目標。例如，一位專註於補充收入的退休投資者可能非常適合債券基金投資。另一方面，一對希望為孩子的教育存錢的夫婦最好把錢投資在投資股票的529計劃上，因為他們的目標是增加他們的錢，這樣當孩子達到大學年齡時，他們就有足夠的錢來支付學費。在這種情況下，退休投資者最關心的是創造一個相對可靠的收入來源，債券基金可以提供。另一方面，這對夫婦在尋求增長，而不是收入。因此，股票投資的短期波動性不是問題，因為他們不打算長期使用這些資金。

風險承受能力

一般來說，許多債券基金被認為風險較低，因為在很大程度上，只要債券持有至到期，債券持有人將獲得債券本金。

然而，存在違約風險，這可能導致部分或全部本金損失，從而使一些債券基金面臨風險。當風險特徵不同時，確定包括債券基金在內的任何投資所涉及的風險是很重要的。

例如，投資者應該對完全投資於**支援證券（如美國國債）的基金感到非常安全，但對投資於抵押貸款支援證券或垃圾債券的基金必須更加謹慎，因為這些工具具有更高的風險(另見：六大債券風險。）

此外，由於債券基金可能會購買相當數量的債券作為其多樣化程序的一部分，他們能夠更有效地分散風險。換言之，由於債券基金將投資者的投資分散在多個不同的債券上，因此投資者對重大損失的防範能力比他們自己投資債券時更強。因此，債券基金往往會吸引規避風險的投資者(另請參見：個性化風險承受能力。）

投資組合管理

我們大多數人都沒有管理大型債券投資組合的經驗或技能，也沒有獲得適當多樣化債券投資組合的投資組合規模。此外，我們許多人沒有時間進行深入的研究，例如會見管理層和分析證券交易委員會的檔案。然而，債券基金與任何共同基金都有相同的優勢，因為它們有投資組合經理和研究團隊，他們會儘量選擇最好的證券來增加基金的投資組合。因此，在投資債券基金時，投資者可以從管理型投資中獲益，並可以以比自己購買債券低得多的成本持有多個不同債券的份額(另請參見：您的投資經理是否符合要求？）

流動性優勢

債券基金最大的優勢之一是，與單個債券的投資相比，它們能為投資者提供相對流動性。

如果擁有XYZ公司債券的投資者需要匆忙**其持有的債券，他們必須檢視市場，或與經紀人核實當前報價，看看哪些方面可能有興趣購買債券。這不是一項特別困難的任務，但由於對該問題的需求可能普遍不足，以有利的價格**證券可能並不容易(另見：公司債券：信貸風險簡介。）

相比之下，清算債券基金的頭寸要容易得多。如果投資者想**部分或全部投資，他們只需向經紀人下一個賣出指令，當晚就可以執行，也可以向基金提出贖回，贖回需要在提出請求後7天內執行。 此外，在**債券基金時，除交易費用外，賣出價格與市場價值之間的差異通常很小。

底線

債券基金並不適合所有人，但對於那些尋求專業管理、多元化和創收的人來說，它們可以做到這一點。當然，在購買任何證券或基金之前，先回顧一下你的需求和目標，並徵求你的會計師或其他顧問的意見。