与股票相比，债券通常被认为是平淡乏味的。这可能是事实，但债券可以提供一个稳定的水平，股票，由于其波动性，通常无法匹配。债券基金尤其如此，它可以提供安全稳定的收入来源，并使投资组合多样化。

在本文中，我们将探讨一些投资者在投资债券基金之前应该考虑的因素，包括投资风格和风险承受能力(另请参见：评估债券基金：保持简单。）

创收

大多数债券基金的目标是通过投资各种债券为投资者带来回报，从而产生健康稳定的收入流。对于大多数基金来说，并不像股票基金那样关注资本增值。

作为研究过程的一部分，投资者必须确定债券基金的创收特征是否符合其投资目标。例如，一位专注于补充收入的退休投资者可能非常适合债券基金投资。另一方面，一对希望为孩子的教育存钱的夫妇最好把钱投资在投资股票的529计划上，因为他们的目标是增加他们的钱，这样当孩子达到大学年龄时，他们就有足够的钱来支付学费。在这种情况下，退休投资者最关心的是创造一个相对可靠的收入来源，债券基金可以提供。另一方面，这对夫妇在寻求增长，而不是收入。因此，股票投资的短期波动性不是问题，因为他们不打算长期使用这些资金。

风险承受能力

一般来说，许多债券基金被认为风险较低，因为在很大程度上，只要债券持有至到期，债券持有人将获得债券本金。

然而，存在违约风险，这可能导致部分或全部本金损失，从而使一些债券基金面临风险。当风险特征不同时，确定包括债券基金在内的任何投资所涉及的风险是很重要的。

例如，投资者应该对完全投资于**支持证券（如美国国债）的基金感到非常安全，但对投资于抵押贷款支持证券或垃圾债券的基金必须更加谨慎，因为这些工具具有更高的风险(另见：六大债券风险。）

此外，由于债券基金可能会购买相当数量的债券作为其多样化进程的一部分，他们能够更有效地分散风险。换言之，由于债券基金将投资者的投资分散在多个不同的债券上，因此投资者对重大损失的防范能力比他们自己投资债券时更强。因此，债券基金往往会吸引规避风险的投资者(另请参见：个性化风险承受能力。）

投资组合管理

我们大多数人都没有管理大型债券投资组合的经验或技能，也没有获得适当多样化债券投资组合的投资组合规模。此外，我们许多人没有时间进行深入的研究，例如会见管理层和分析证券交易委员会的文件。然而，债券基金与任何共同基金都有相同的优势，因为它们有投资组合经理和研究团队，他们会尽量选择最好的证券来增加基金的投资组合。因此，在投资债券基金时，投资者可以从管理型投资中获益，并可以以比自己购买债券低得多的成本持有多个不同债券的份额(另请参见：您的投资经理是否符合要求？）

流动性优势

债券基金最大的优势之一是，与单个债券的投资相比，它们能为投资者提供相对流动性。

如果拥有XYZ公司债券的投资者需要匆忙**其持有的债券，他们必须查看市场，或与经纪人核实当前报价，看看哪些方面可能有兴趣购买债券。这不是一项特别困难的任务，但由于对该问题的需求可能普遍不足，以有利的价格**证券可能并不容易(另见：公司债券：信贷风险简介。）

相比之下，清算债券基金的头寸要容易得多。如果投资者想**部分或全部投资，他们只需向经纪人下一个卖出指令，当晚就可以执行，也可以向基金提出赎回，赎回需要在提出请求后7天内执行。 此外，在**债券基金时，除交易费用外，卖出价格与市场价值之间的差异通常很小。

底线

债券基金并不适合所有人，但对于那些寻求专业管理、多元化和创收的人来说，它们可以做到这一点。当然，在购买任何证券或基金之前，先回顾一下你的需求和目标，并征求你的会计师或其他顾问的意见。