外幣定期存款（FCFD）是一種固定的投資工具，其中一筆特定金額的錢準備賺取利息存入銀行。...
什麼是外幣定期存款(a foreign currency fixed deposit (fcfd))？
外幣定期存款（FCFD）是一種固定的投資工具，其中一筆特定金額的錢準備賺取利息存入銀行。
雖然定期存款幾乎沒有風險，但外幣定期存款引入了匯率風險因素，因為投資者必須將其貨幣兌換成目標貨幣，然後在期限結束後再次兌換。
關鍵要點
- 外幣定期存款是一種用於存放外幣的固定收益投資。
- 存放在FCFD中的錢可以獲得利息，但也會帶來一些貨幣兌換風險。
- 在定期存款到期之前，FCFD賬戶中的錢是不能提取的。
- 投資者使用FCFD賬戶分散投資或對沖外匯波動。
瞭解外幣定期存款
外幣定期存款是銀行向投資者發行的一種定期存款，投資者希望保留外幣以備將來使用或對沖外幣波動。在約定的固定期限屆滿之前，不得提取存放在FCFD賬戶的款項。
當外幣定期存款規模較大、期限較長時，利率就會高得多。FCFD是一種非常有用和安全的投資方式。然而，存款人必須確保他們在整個期限內不需要這筆錢。如果投資者在到期前提取資金，將適用提前提取罰款，這通常很高，由銀行自行決定。外幣定期存款提前贖回，由於贖回費用和買賣價差費用的共同影響，很可能造成本金的部分損失。
外幣定期存款的好處
FCFD投資吸引某些投資者的原因有很多。希望投資組合多樣化的投資者可能會選擇另一種貨幣的fcfd。希望對沖外匯波動的公司可以使用FCFD作為對沖工具。對這類公司來說，金融期貨合約是用來促進跨貨幣互換的。那些因為在國外投資、有孩子在某個國家學習或在另一個國家做生意而希望接觸目標貨幣的投資者可能會投資於自由現金流量表。
FCFD可以透過兩種方式進行投資：開立一個本地賬戶，提供投資者希望獲得的外幣存款；或者在外國開立一個賬戶。利率、最低存款額、使用期限和可用貨幣因銀行而異。
外幣定期存款示例
例如，持有加元但想持有美元的加拿大投資者可以將美元存入以美元計價的FCFD，利率高於加拿大當地儲蓄賬戶。要做到這一點，投資者將不得不從發行銀行購買美元使用他的加拿大元。購買美元後，將其存入FCFD。
美元/加元從FCFD開證行報價為1.29。投資者如果想存10萬美元，將以1.29的利率從銀行買入12.9萬加元。10萬美元存入FCFD賬戶一年，年利率為1.5%。在有效期結束後，美元按開證行提供的現行匯率**給加元。
不希望外匯匯率對其不利的投資者通常會使用FCFD。然而，所有FCFD投資者都面臨外匯風險，因為如果匯率出現不利變動，交易成本和匯率差異可能會抵消任何超額利息回報，甚至使投資者蒙受損失。
按照我們上面的例子，在期末，投資者的收益為1.5%×100000美元=1500美元。然而，銀行只願意以1.21的利率購買美元。這意味著投資者將獲得價值101500加元x 1.21加元=122815加元的加元。如你所知，這一金額低於投資者最初的投資金額129000加元。
