什么是外币定期存款(a foreign currency fixed deposit (fcfd))？

外币定期存款（FCFD）是一种固定的投资工具，其中一笔特定金额的钱准备赚取利息存入银行。

虽然定期存款几乎没有风险，但外币定期存款引入了汇率风险因素，因为投资者必须将其货币兑换成目标货币，然后在期限结束后再次兑换。

关键要点

• 外币定期存款是一种用于存放外币的固定收益投资。 
• 存放在FCFD中的钱可以获得利息，但也会带来一些货币兑换风险。 
• 在定期存款到期之前，FCFD账户中的钱是不能提取的。 
• 投资者使用FCFD账户分散投资或对冲外汇波动。 

了解外币定期存款

外币定期存款是银行向投资者发行的一种定期存款，投资者希望保留外币以备将来使用或对冲外币波动。在约定的固定期限届满之前，不得提取存放在FCFD账户的款项。

当外币定期存款规模较大、期限较长时，利率就会高得多。FCFD是一种非常有用和安全的投资方式。然而，存款人必须确保他们在整个期限内不需要这笔钱。如果投资者在到期前提取资金，将适用提前提取罚款，这通常很高，由银行自行决定。外币定期存款提前赎回，由于赎回费用和买卖价差费用的共同影响，很可能造成本金的部分损失。

外币定期存款的好处

FCFD投资吸引某些投资者的原因有很多。希望投资组合多样化的投资者可能会选择另一种货币的fcfd。希望对冲外汇波动的公司可以使用FCFD作为对冲工具。对这类公司来说，金融期货合约是用来促进跨货币互换的。那些因为在国外投资、有孩子在某个国家学习或在另一个国家做生意而希望接触目标货币的投资者可能会投资于自由现金流量表。

FCFD可以通过两种方式进行投资：开立一个本地账户，提供投资者希望获得的外币存款；或者在外国开立一个账户。利率、最低存款额、使用期限和可用货币因银行而异。

外币定期存款示例

例如，持有加元但想持有美元的加拿大投资者可以将美元存入以美元计价的FCFD，利率高于加拿大当地储蓄账户。要做到这一点，投资者将不得不从发行银行购买美元使用他的加拿大元。购买美元后，将其存入FCFD。

美元/加元从FCFD开证行报价为1.29。投资者如果想存10万美元，将以1.29的利率从银行买入12.9万加元。10万美元存入FCFD账户一年，年利率为1.5%。在有效期结束后，美元按开证行提供的现行汇率**给加元。

不希望外汇汇率对其不利的投资者通常会使用FCFD。然而，所有FCFD投资者都面临外汇风险，因为如果汇率出现不利变动，交易成本和汇率差异可能会抵消任何超额利息回报，甚至使投资者蒙受损失。

按照我们上面的例子，在期末，投资者的收益为1.5%×100000美元=1500美元。然而，银行只愿意以1.21的利率购买美元。这意味着投资者将获得价值101500加元x 1.21加元=122815加元的加元。如你所知，这一金额低于投资者最初的投资金额129000加元。