交換特權

交換特權是給予共同基金股東的機會，可以將他們在一個基金中的投資交換給同一基金家族中的另一個基金。這種特權可用於許多市場策略。...

什麼是交換特權(exchange privilege)？

交換特權是給予共同基金股東的機會，可以將他們在一個基金中的投資交換給同一基金家族中的另一個基金。這種特權可用於許多市場策略。

關鍵要點

交換特權是指共同基金股東有機會將其在一隻基金中的投資交換給同一基金家族中的另一隻基金。
利用基金家族內交易所特權的投資者可以根據市場情況調整投資策略，通常可以利用共同基金公司提供的各種基金。
某些匯兌費用或資本利得稅可能適用，儘管前者通常是非常小的。

瞭解exchange許可權

交易所特權可供所有型別的投資者使用，對自己動手的投資者尤其有用。交換特權允許投資者將一個共同基金的所有權交換給基金家族中的任何其他共同基金。一些投資者可能會選擇在他們的整體投資策略中利用這一特權，這在建立一個基金家族賬戶時更容易部署。

基金家族

在開放式共同基金公司開立賬戶是以低成本建立多元化共同基金投資組合的一個好方法。所有開放式共同基金都是透過基金公司而不是交易所進行交易。因此，共同基金公司允許投資者設立個人基金，直接與基金公司買賣共同基金。使用這種方法時，通常可以免除銷售費用。基金家族賬戶可以讓投資者充分利用基金家族所能提供的一切。外匯特權也允許在基金系列帳戶之外使用，儘管它們可能更難部署。

運營預期

基金家族交易所的兌換費通常非常低，許多基金公司根本不會收取兌換費。在某些情況下，投資者在一年內轉換基金的次數可能有限制。在交換基金時，投資者可以從基金內的一個股票類別轉移到同一基金內的另一個股票類別。他們也可以從一隻基金兌換成基金家族中的任何其他基金。在這樣做的過程中，他們將自己的總股份換成另一隻基金中相同數量的股份。投資者應該意識到，如果出現資本利得，這可能導致稅收負擔。

基金交易所的操作程式因管理基金交易所的基金公司而異。投資者可能需要直接與基金代表交談，以發起基金交易。

交換特權策略

交易所特權可以在許多方面幫助投資者。其一，投資者可以利用交易所特權，根據市場情況進行輪換策略。在輪換策略中，投資者可以輪換進出不同的基金，以儲存資本，並利用市場變化提供潛在的資本增值機會。第二種交易所特權有用的方式是，投資者即將退休。交易所特權允許投資者在退休臨近時，從風險較高的基金中轉出，轉入更為保守的基金。這些策略通常由自己動手的投資者使用，可以降低全方位服務建議所涉及的一些成本。