財務報表分析

財務報表分析是為決策目的而對公司財務報表進行分析的過程。外部利益相關者使用它來瞭解組織的整體健康狀況，以及評估財務績效和業務價值。內部成員將其作為管理財務的監控工具。...

什麼是財務報表分析(financial statement ****ysis)？

財務報表分析是為決策目的而對公司財務報表進行分析的過程。外部利益相關者使用它來瞭解組織的整體健康狀況，以及評估財務績效和業務價值。內部成員將其作為管理財務的監控工具。

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財務報表分析

分析財務報表

一家公司的財務報表記錄了企業活動各個方面的重要財務資料。因此，可以根據過去、當前和預計的績效對其進行評估。

一般來說，在美國，財務報表以公認會計原則（GAAP）為中心。這些原則要求公司建立和維護三個主要財務報表：資產負債表、損益表和現金流量表。上市公司有更嚴格的財務報表報告標準。上市公司必須遵循要求權責發生制會計的GAAP標準。私營公司在編製財務報表時有更大的靈活性，也可以選擇使用權責發生制或現金會計。

財務報表分析通常採用幾種方法。三個最重要的技術包括水平分析、垂直分析和比率分析。橫向分析透過分析兩年或兩年以上的行專案值，橫向比較資料。垂直分析關註行專案對業務其他部分的垂直影響，以及業務的比例。比率分析使用重要的比率度量來計算統計關係。

財務報表

如前所述，有三個主要的財務報表，每個公司建立和監測：資產負債表，損益表和現金流量表。公司使用這些財務報表來管理其業務的運作，並向其利益相關者提供報告的透明度。這三種說法都是相互關聯的，對公司的活動和業績產生了不同的看法。

資產負債表

資產負債表是以賬麵價值表示的公司財務價值的報告。它分為三個部分，包括公司的資產、負債和股東權益。短期資產，如現金和應收賬款，可以告訴很多關於一個公司的經營效率。負債包括其費用安排和償還的債務資本。股東權益包括權益資本投資和定期凈收益留存收益的詳細資訊。資產負債表必須平衡資產減去負債等於股東權益。由此產生的股東權益被視為公司的賬麵價值。這個值是一個重要的業績指標，隨著公司的財務活動而增減。

損益表

損益表將一家公司的收入與其業務所涉及的費用進行了細分，以提供一條底線，即凈利潤或虧損。損益表分為三個部分，有助於從三個不同的角度分析企業效率。它從收入和與收入相關的直接成本開始，以確定毛利。然後轉入營業利潤，減去營銷成本、一般成本和折舊等間接費用。最後是扣除利息和稅金的凈利潤。

損益表的基本分析通常涉及毛利率、營業利潤率和凈利潤率的計算，每種利潤率都除以收入。利潤率有助於顯示公司在不同運營點的成本是低還是高。

現金流量表

現金流量表概述了公司經營活動、投資活動和融資活動產生的現金流量。凈收入結轉至現金流量表，並作為經營活動的頂行專案。與它的名稱一樣，投資活動也包括公司範圍內投資所涉及的現金流。融資活動部分包括債務和股權融資產生的現金流。底線顯示了一家公司有多少可用現金。

自由現金流和其他估值報表

公司和分析師也使用自由現金流量表和其他估值表來分析公司的價值。自由現金流量表透過對一家公司在一段時間內預計產生的自由現金流量進行折現，得出凈現值。私人公司在走向潛在上市的過程中可能會保留一份估值報表。

關鍵要點

財務報表分析被內部和外部利益相關者用來評估企業的績效和價值。
財務會計要求所有公司編製資產負債表、損益表和現金流量表，作為財務報表分析的基礎。
橫向、縱向和比率分析是分析師在分析財務報表時使用的三種技術。

財務業績

財務報表由公司日常維護，併在內部用於業務管理。一般來說，內部和外部利益相關者使用相同的公司財務方法來維持業務活動和評估整體財務績效。

在進行全面的財務報表分析時，分析師通常使用多年的資料進行橫向分析。每個財務報表也進行了縱向分析，以瞭解報表的不同類別是如何影響結果的。最後，比率分析可以用來分離每個語句中的一些效能指標，還可以將語句中的資料點集中在一起。

下麵是一些最常見的比率指標的細分：

資產負債表：資產周轉率、速動比率、應收賬款周轉率、銷售天數、負債與資產、負債與權益

利潤表：毛利率、營業利潤率、凈利潤率、稅率效率、利息保障率

現金流：利息、稅金、折舊和攤銷前的現金和收益（EBITDA）。這些指標可按每股顯示。

綜合：資產回報率（ROA）和股本回報率（ROE）。還有杜邦分析。

常見問題

什麼是財務報表分析(financial statement ****ysis)？

財務報表分析是透過公司的資產負債表、損益表或現金流量表來評估公司業績或價值的過程。透過使用橫向、縱向或比率分析等多種技術，投資者可以對公司的財務狀況有更細緻的瞭解。

什麼是不同型別的財務報表分析(the different types of financial statement ****ysis)？

通常，分析師會使用三種主要技術來分析公司的財務報表。首先，橫向分析包括比較歷史資料。通常，橫向分析的目的是檢測不同時期的增長趨勢。第二，縱向分析比較財務報表中各個專案之間的關係。例如，費用專案可以表示為公司銷售額的百分比。最後，比率分析是基本權益分析的核心部分，它比較了行專案資料。市盈率、每股收益或股息率都是比率分析的例子。