什麼是限額再保險(finite reinsurance)？

有限再保險，又稱為有限風險再保險，是將有限或有限的風險分給再保險人的一種再保險。透過向再保險人轉移較少的風險，保險人以比傳統再保險更低的成本獲得潛在索賠的保險。降低風險是從會計或財務方法，隨著風險的實際轉移到另一家公司。

保險公司使用有限再保險來分散他們在寫保險單時承擔的風險。再保險單允許保險公司將部分風險轉移給再保險人。然而，與大多數再保險合同不同的是，有限再保險合同包含了貨幣的時間價值。這些合同將風險分散在一個非常特定的時期，通常是幾年。它們還考慮到在這段時間內獲得的潛在投資收入。

關鍵要點

• 有限再保險允許保險公司將有限或有限的風險分攤給再保險人。
• 再保險通常被稱為“保險公司的保險”，因為它幫助保險公司管理與大型災難**件導致的索賠相關的風險。
• 保險公司購買有限再保險的主要優勢在於，他們以相對較低的成本獲得未來潛在索賠的保險。
• 有限再保險的一個缺點是，承保範圍可能非常有限，而且受到限制，以致採購公司可能無法收到索賠補償。

理解有限再保險

有限再保險是主保險人或分保公司向再保險人或承保人購買的再保險。再保險只有在特定的風險和條件下才是有限的。如果不滿足規定的條件，再保險人不向主要保險人付款。

保險人通常會留出一筆賠款準備金，這是當他們意識到某一特定風險時，他們可能預期支付給一定比例賠款的金額。只有當預留金額不足以支付時，再保險人才能承擔風險。這一規定限制了再保險人的潛在風險，降低的風險將使再保險分出公司獲得較低成本的有限再保險保單。預留金額通常投資於**債券，併為申請潛在債權提供收入。

特別註意事項

再保險是保險公司的保險或這些供應商的止損保險。透過這個過程，一家公司可以透過將保單分配給其他保險公司來分散承保風險。最初制定政策的主要公司是出讓公司。承擔風險的第二家公司是再保險人。再保險人按比例收取保費。他們要麼承擔一定比例的索賠損失，要麼承擔一定數額以上的損失。

典型的再保險通常對一個單一事件向主要保險人的償付有一個上限。在一般情況下，這一上限遠遠大於主要保險公司的需要。但對於異常重大或災難**件，如颶風或其他災難，主要保險公司可能需要向眾多投保人支付索賠。

在某些情況下，由於災難**件而面臨大量索賠的主要保險公司將超過再保險上限，可能導致保險公司破產

有限再保險的利弊

有限再保險的購買者的主要優勢是它是一種相對廉價的金融保護形式。再保險人承擔再保險責任的風險是有限的。政策的每個參與者都能感覺到他們在討價還價，但金融風險在他們之間平均分擔。

有限再保險的一個缺點是，它的承保範圍有限，因此可能對採購公司毫無用處。如果買方未能滿足所有條件，有限再保險保單將不予支付。這一限制不僅可能造成購買有限再保險保單所花費的金額的損失，而且還可能造成買方必須向投保人支付的索賠的損失。如果買方不打算在沒有收到再保險償付的情況下支付索賠，那麼這種損失可能特別嚴重。

有限再保險一直是欺詐的工具。在20世紀80年代，初級保險公司支付的保費與有限的保險賠付限額相同。這些購買公司能夠在無法扣除索賠直接付款的情況下扣除這筆保費。1992年，美國財務會計準則委員會（FASB）釋出了fas113，這是一項旨在限制有限再保險欺詐性使用的規則。 此後，再保險公司的業務模式不斷發展，一些再保險公司更註重為主要保險公司建立結構化和定製的再保險解決方案。