什么是限额再保险(finite reinsurance)？

有限再保险，又称为有限风险再保险，是将有限或有限的风险分给再保险人的一种再保险。通过向再保险人转移较少的风险，保险人以比传统再保险更低的成本获得潜在索赔的保险。降低风险是从会计或财务方法，随着风险的实际转移到另一家公司。

保险公司使用有限再保险来分散他们在写保险单时承担的风险。再保险单允许保险公司将部分风险转移给再保险人。然而，与大多数再保险合同不同的是，有限再保险合同包含了货币的时间价值。这些合同将风险分散在一个非常特定的时期，通常是几年。它们还考虑到在这段时间内获得的潜在投资收入。

关键要点

• 有限再保险允许保险公司将有限或有限的风险分摊给再保险人。
• 再保险通常被称为“保险公司的保险”，因为它帮助保险公司管理与大型灾难**件导致的索赔相关的风险。
• 保险公司购买有限再保险的主要优势在于，他们以相对较低的成本获得未来潜在索赔的保险。
• 有限再保险的一个缺点是，承保范围可能非常有限，而且受到限制，以致采购公司可能无法收到索赔补偿。

理解有限再保险

有限再保险是主保险人或分保公司向再保险人或承保人购买的再保险。再保险只有在特定的风险和条件下才是有限的。如果不满足规定的条件，再保险人不向主要保险人付款。

保险人通常会留出一笔赔款准备金，这是当他们意识到某一特定风险时，他们可能预期支付给一定比例赔款的金额。只有当预留金额不足以支付时，再保险人才能承担风险。这一规定限制了再保险人的潜在风险，降低的风险将使再保险分出公司获得较低成本的有限再保险保单。预留金额通常投资于**债券，并为申请潜在债权提供收入。

特别注意事项

再保险是保险公司的保险或这些供应商的止损保险。通过这个过程，一家公司可以通过将保单分配给其他保险公司来分散承保风险。最初制定政策的主要公司是出让公司。承担风险的第二家公司是再保险人。再保险人按比例收取保费。他们要么承担一定比例的索赔损失，要么承担一定数额以上的损失。

典型的再保险通常对一个单一事件向主要保险人的偿付有一个上限。在一般情况下，这一上限远远大于主要保险公司的需要。但对于异常重大或灾难**件，如飓风或其他灾难，主要保险公司可能需要向众多投保人支付索赔。

在某些情况下，由于灾难**件而面临大量索赔的主要保险公司将超过再保险上限，可能导致保险公司破产

有限再保险的利弊

有限再保险的购买者的主要优势是它是一种相对廉价的金融保护形式。再保险人承担再保险责任的风险是有限的。政策的每个参与者都能感觉到他们在讨价还价，但金融风险在他们之间平均分担。

有限再保险的一个缺点是，它的承保范围有限，因此可能对采购公司毫无用处。如果买方未能满足所有条件，有限再保险保单将不予支付。这一限制不仅可能造成购买有限再保险保单所花费的金额的损失，而且还可能造成买方必须向投保人支付的索赔的损失。如果买方不打算在没有收到再保险偿付的情况下支付索赔，那么这种损失可能特别严重。

有限再保险一直是欺诈的工具。在20世纪80年代，初级保险公司支付的保费与有限的保险赔付限额相同。这些购买公司能够在无法扣除索赔直接付款的情况下扣除这笔保费。1992年，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了fas113，这是一项旨在限制有限再保险欺诈性使用的规则。 此后，再保险公司的业务模式不断发展，一些再保险公司更注重为主要保险公司创建结构化和定制的再保险解决方案。