對於普通投資者來說，正確地評估一家投資銀行可能很棘手。選股的一般規則是適用的——盈利能力好，股息增加更好，現金流應該是可持續的——但也有一些額外的指標與投資銀行特別相關。這些指標包括股東權益指標、負債構成、負債與總資本之比、所用資本回報率（ROCE）和資產回報率（ROA）。...
對於普通投資者來說，正確地評估一家投資銀行可能很棘手。選股的一般規則是適用的——盈利能力好，股息增加更好，現金流應該是可持續的——但也有一些額外的指標與投資銀行特別相關。這些指標包括股東權益指標、負債構成、負債與總資本之比、所用資本回報率（ROCE）和資產回報率（ROA）。
成功的投資銀行
投資銀行業佔整個經濟金融部門的很大一部分，尤其是在資本和信貸市場方面。成功的投資銀行發現了一些機會，幫助有前途的公司更快地增長，併在股市中創造流動性。
在基本層面上，投資銀行與大型機構或機構投資者合作。他們提供諮詢、投資服務、幫助籌集或管理新資本，有時還充當委託人。
這些機構往往是與華爾街關係密切的實體金融機構。投資銀行的大部分收入來自手續費或佣金。它們也有自己的投資組合，可以從持有的資產中獲利。
要分析一家投資銀行，你需要瞭解它收購資產、進行投資、管理風險以及隨後為股東帶來利潤的效率。
市盈率
想想市盈率（P/E）就是你為了獲得公司收益而必須付出的代價。市盈率的計算方法是每股收益除以每股價格。這些資訊應該可以在每個主要的投資網站或出版物上找到。
資產收益率
ROA指標反映了投資銀行的盈利能力佔其總資產的比例。以此來衡量管理層如何有效地利用銀行現有的資產基礎為股東創造利潤。透過將投資銀行的凈收入除以其平均總資產來計算ROA。因為收入是分子，所以ROA越高越好。
股本回報率
凈資產收益率（ROE）可能是僅次於市盈率（P/E）的第二受歡迎的指標，它有助於說明公司如何有效地回報股東的投資。例如，假設一家公司凈收入為50萬美元，平均股東權益為1000萬美元。你可以用500000美元除以1000萬美元得到0.05，也就是5%。這意味著每1美元的股東權益就會轉化為5美分的利潤。像ROA一樣，ROE的數字越高越好。
債務與總資本之比
債務與總資本比率描述了有多少債務被用來維繫投資銀行。這個比率是用總債務除以總資本來計算的。更高的數字意味著公司的財務結構存在更高的風險。分析師同樣將這一比率用於債務/股權比率。
所用資本回報率
ROCE是另一個強調效率的比率，但它特別適合投資銀行。投資銀行帶來了大量的服務收入，但它們往往持有大量資產，並與大量負債掛鉤。ROCE的計算方法為息稅前收益除以總資本。更高的數字反映了一種有利可圖和高效的資本戰略。
流動比率
把流動比率看作債務與總資本之比的修正值。即使是一家槓桿率很高的投資銀行，如果它有強勁、穩定的現金流來為債務融資，也可能是安全的。流動比率等於流動資產除以流動負債。這直接衡量公司用流動資產償還短期債務和應付款項的能力。
