对于普通投资者来说，正确地评估一家投资银行可能很棘手。选股的一般规则是适用的——盈利能力好，股息增加更好，现金流应该是可持续的——但也有一些额外的指标与投资银行特别相关。这些指标包括股东权益指标、负债构成、负债与总资本之比、所用资本回报率（ROCE）和资产回报率（ROA）。

成功的投资银行

投资银行业占整个经济金融部门的很大一部分，尤其是在资本和信贷市场方面。成功的投资银行发现了一些机会，帮助有前途的公司更快地增长，并在股市中创造流动性。

在基本层面上，投资银行与大型机构或机构投资者合作。他们提供咨询、投资服务、帮助筹集或管理新资本，有时还充当委托人。

这些机构往往是与华尔街关系密切的实体金融机构。投资银行的大部分收入来自手续费或佣金。它们也有自己的投资组合，可以从持有的资产中获利。

要分析一家投资银行，你需要了解它收购资产、进行投资、管理风险以及随后为股东带来利润的效率。

市盈率

想想市盈率（P/E）就是你为了获得公司收益而必须付出的代价。市盈率的计算方法是每股收益除以每股价格。这些信息应该可以在每个主要的投资网站或出版物上找到。

资产收益率

ROA指标反映了投资银行的盈利能力占其总资产的比例。以此来衡量管理层如何有效地利用银行现有的资产基础为股东创造利润。通过将投资银行的净收入除以其平均总资产来计算ROA。因为收入是分子，所以ROA越高越好。

股本回报率

净资产收益率（ROE）可能是仅次于市盈率（P/E）的第二受欢迎的指标，它有助于说明公司如何有效地回报股东的投资。例如，假设一家公司净收入为50万美元，平均股东权益为1000万美元。你可以用500000美元除以1000万美元得到0.05，也就是5%。这意味着每1美元的股东权益就会转化为5美分的利润。像ROA一样，ROE的数字越高越好。

债务与总资本之比

债务与总资本比率描述了有多少债务被用来维系投资银行。这个比率是用总债务除以总资本来计算的。更高的数字意味着公司的财务结构存在更高的风险。分析师同样将这一比率用于债务/股权比率。

所用资本回报率

ROCE是另一个强调效率的比率，但它特别适合投资银行。投资银行带来了大量的服务收入，但它们往往持有大量资产，并与大量负债挂钩。ROCE的计算方法为息税前收益除以总资本。更高的数字反映了一种有利可图和高效的资本战略。

流动比率

把流动比率看作债务与总资本之比的修正值。即使是一家杠杆率很高的投资银行，如果它有强劲、稳定的现金流来为债务融资，也可能是安全的。流动比率等于流动资产除以流动负债。这直接衡量公司用流动资产偿还短期债务和应付款项的能力。