投資於支付股息的股票是建立可靠的收入來源和積累財富的一種戰略性方法。雖然投資者承擔了更高的風險，但也有可能獲得更高的回報。...
投資於支付股息的股票是建立可靠的收入來源和積累財富的一種戰略性方法。雖然投資者承擔了更高的風險，但也有可能獲得更高的回報。
透過這些投資獲得成功不一定是火箭科學，但確實需要瞭解一些基本原理。以下是每一個精明的投資者在投資股息時應該註意的六條行之有效的規則。
選擇質量而不是數量
投資者在選擇投資時最重要的考慮因素之一是股息率。收益率越高，回報就越好，但數字可能具有欺騙性。如果該股目前的派息水平無法長期維持，那麼這些跑贏大盤的股息可能會很快枯竭。房地產投資信託基金是一個很好的例子，說明市場波動如何直接影響股息支付。
選擇一個更穩定的投資可能意味著在短期內犧牲一定的收益率，但結果可能更有利，尤其是對於那些喜歡買入並持有的投資者。低風險股息股票帶來的收入可能會減少，但隨著時間的推移，它可能會更加可靠。
堅持與老牌公司合作
股票市場是週期性的，而且有反覆的趨勢。在選擇股息投資時，沒有比股票過去表現更好的衡量標準了。具體來說，投資者應該瞄準那些獲得“股息貴族”地位的公司。
這些老牌公司在過去的25年裡不斷增加對投資者的股息支付。他們的品牌很容易被識別，而且他們產生了穩定的現金流，很有可能在未來繼續這樣做。
尋找增長潛力
雖然新成立的公司可以支付一些可觀的股息，但投資者不應該不做研究就隨波逐流。除了要看過去和現在的回報，還要看公司未來增加派息的潛力。
這是增長型投資和價值型投資的主要區別。對於成長型投資，與其關註股票目前的交易價格，不如著眼於增長的長期前景，從股息的角度來衡量它的盈利能力。
註意支付比率
一家公司的股息支付率可以揭示投資的安全性。這個比率不僅告訴投資者向股東支付了多少，還告訴投資者公司可以保留多少收入。
如果你看到一隻高收益的股息股票，但公司將相當大比例的收入支付給了投資者，這表明你需要謹慎行事。如果這家公司的收入流減少了，你收到的股息數額將被砍掉。
把它弄混
將資產集中在少數幾個股票上或瞄準某個特定的市場領域，這是一個強有力的論據。如果你關註的公司或行業有著卓越的業績記錄，那對你未來的股息收益是個好兆頭。另一方面，在市中心的市場上，這可能是個問題。
將資產分散到多個支付股息的投資中，可以增加你持有的資產的多樣性，並使你的風險最小化。當一個領域的股息減少時，當你的投資組合的其他部分繼續表現時，損失可能不會那麼深。
知道什麼時候抱什麼時候折
投資大師沃倫•巴菲特堅信，在投資時要著眼長遠，但和任何聰明的投資者一樣，他知道什麼時候減少損失。對於分紅型股票，在等待投資回報和等待時間過長之間有一條細線。
這是一個特別容易犯的錯誤，當購買股票錶面上似乎是一個極好的價值。當公司未能實現增長時，問題就出現了。能夠識別股票何時下跌是至關重要的，但你也必須知道什麼時候該採取行動，什麼時候該坐以待斃。
底線
透過正確的方法，股息投資可以為投資者的投資組合增加指數級的價值。關鍵在於要知道如何評估股票，在最大限度地降低風險和保持多樣性的同時，找出那些回報率最高的股票。
這無異於耍花招，但透過遵守這裡列出的指導方針，投資者或許能夠更好地定位自己，以獲得最大的成功。
