投资于支付股息的股票是建立可靠的收入来源和积累财富的一种战略性方法。虽然投资者承担了更高的风险，但也有可能获得更高的回报。

通过这些投资获得成功不一定是火箭科学，但确实需要了解一些基本原理。以下是每一个精明的投资者在投资股息时应该注意的六条行之有效的规则。

选择质量而不是数量

投资者在选择投资时最重要的考虑因素之一是股息率。收益率越高，回报就越好，但数字可能具有欺骗性。如果该股目前的派息水平无法长期维持，那么这些跑赢大盘的股息可能会很快枯竭。房地产投资信托基金是一个很好的例子，说明市场波动如何直接影响股息支付。

选择一个更稳定的投资可能意味着在短期内牺牲一定的收益率，但结果可能更有利，尤其是对于那些喜欢买入并持有的投资者。低风险股息股票带来的收入可能会减少，但随着时间的推移，它可能会更加可靠。

坚持与老牌公司合作

股票市场是周期性的，而且有反复的趋势。在选择股息投资时，没有比股票过去表现更好的衡量标准了。具体来说，投资者应该瞄准那些获得“股息贵族”地位的公司。

这些老牌公司在过去的25年里不断增加对投资者的股息支付。他们的品牌很容易被识别，而且他们产生了稳定的现金流，很有可能在未来继续这样做。

寻找增长潜力

虽然新成立的公司可以支付一些可观的股息，但投资者不应该不做研究就随波逐流。除了要看过去和现在的回报，还要看公司未来增加派息的潜力。

这是增长型投资和价值型投资的主要区别。对于成长型投资，与其关注股票目前的交易价格，不如着眼于增长的长期前景，从股息的角度来衡量它的盈利能力。

注意支付比率

一家公司的股息支付率可以揭示投资的安全性。这个比率不仅告诉投资者向股东支付了多少，还告诉投资者公司可以保留多少收入。

如果你看到一只高收益的股息股票，但公司将相当大比例的收入支付给了投资者，这表明你需要谨慎行事。如果这家公司的收入流减少了，你收到的股息数额将被砍掉。

把它弄混

将资产集中在少数几个股票上或瞄准某个特定的市场领域，这是一个强有力的论据。如果你关注的公司或行业有着卓越的业绩记录，那对你未来的股息收益是个好兆头。另一方面，在市中心的市场上，这可能是个问题。

将资产分散到多个支付股息的投资中，可以增加你持有的资产的多样性，并使你的风险最小化。当一个领域的股息减少时，当你的投资组合的其他部分继续表现时，损失可能不会那么深。

知道什么时候抱什么时候折

投资大师沃伦•巴菲特坚信，在投资时要着眼长远，但和任何聪明的投资者一样，他知道什么时候减少损失。对于分红型股票，在等待投资回报和等待时间过长之间有一条细线。

这是一个特别容易犯的错误，当购买股票表面上似乎是一个极好的价值。当公司未能实现增长时，问题就出现了。能够识别股票何时下跌是至关重要的，但你也必须知道什么时候该采取行动，什么时候该坐以待毙。

底线

通过正确的方法，股息投资可以为投资者的投资组合增加指数级的价值。关键在于要知道如何评估股票，在最大限度地降低风险和保持多样性的同时，找出那些回报率最高的股票。

这无异于耍花招，但通过遵守这里列出的指导方针，投资者或许能够更好地定位自己，以获得最大的成功。