什么是溢出股利(spillover dividend)？

溢出股息是指在一年内宣布的股息，但出于联邦税收的目的，作为另一年收入的一部分计算。这通常发生在临近日历年末宣布股息时。例如，一家公司可能会在2020年12月声明，有记录的股东将获得股息。股息的实际支付可能要到2021年1月或2月才会发生。在这种情况下，股息将计入申报当年的应纳税所得额，而不是支付当年的应纳税所得额。

关键要点

• 溢出股息在一年内宣布，但另一年支付。
• 投资者支付股息税的时间是股息宣布的那一年，而不是股息支付的那一年。
• 对于某些商业实体来说，围绕溢出红利的规则更为复杂。

理解溢出红利

从向股东支付的角度看，溢出股息可能会“溢出”到明年，但就税收而言，该责任将在宣布股息的年份继续存在。例如，ABC公司宣布，记录在案股东在2020年12月15日，有权获得其拥有的ABC股票的每股2美元股息，支付日期为2021年1月25日。出于内部收入服务（IRS）的目的，股东在提交2020年年度纳税申报表时，需要包括每股2美元的股息。

对大多数纳税人来说，这不是一个问题，因为他们在缴纳当年税款时手中已经有了股息。

股利分配程序

设定和支付股息的过程不仅取决于公司的自由裁量权，而且还取决于股票上市的各个证券交易所的规则。股息有四个重要日期：

1. 申报日期或公告日期。
2. 除息日。
3. 记录日期或记录日期的持有者。
4. 付款日期。

宣布股息的日期为宣布股息的日期。除息日是指在除息日或除息日之后购买股票的任何人无权获得已宣布的股息。登记日通常是股息日之后的一天，也是公司登记谁获得股息的日子。支付日为实际股息支付给合格股东之日。

在除息日，股票价格理论上应该随着股息数额的减少而下降，因为公司将把股息数额分配给股东。例如，如果一家公司宣布派发1美元的股息，那么在除息日，理论上该股票的开盘价应比之前的收盘价少1美元。在现实世界中，这种情况并不总是发生，因为影响股价的因素很多。

溢出股息税规则的例外情况

对于某些类型的实体，溢出股利的税收规则更为复杂。注册投资公司（RICs）——如共同基金或房地产投资信托（REITs）；或者像他们一样纳税的公司，比如商业发展公司（BDCs）——美国法律规定，溢出红利必须在纳税年度结束后的第九个月的第15天申报。

此外，股东通常在实际支付股息的年度对股息征税。风险投资顾问提交纳税申报表的截止日期是下一财政年度第三个月的第15天。如果公司在纳税申报表到期日之前提交了表格-7004，则公司可获得自动延期六个月的申请。

因为RIC通常使用六个月的延期，这意味着有效的RIC有权在本纳税年度后9个半月内将溢出股息申报为应税收入。

溢出股息示例

在任何一个特定的年份，溢出红利最终可能会像下图所示。

公司在十月份宣布派发股息。除息日定在12月14日。任何人想要获得股息，必须在除息日之前拥有股票。实际上，除息意味着当天购买股票的人没有股息。记录日期是公司的，投资者不太感兴趣。不过，在这种情况下，由于股息是在接近年底的时候发放的，所以支付日期要到1月份。

出于税务目的，股息必须包含在投资者本年度的纳税申报表中，即使他们在明年之前不会实际收到股息支付。