風險規避與風險降低：綜述

風險規避和風險降低是風險管理的兩種策略。風險規避是指消除可能造成損失的任何風險敞口，而風險降低是指降低可能損失的可能性和嚴重性。本文將探討這兩種方法之間的差異。

關鍵要點

• 風險規避是一種消除任何風險的方法 可能造成損失的風險。
• 風險降低透過降低潛在損失的可能性和嚴重性來減輕潛在損失。
• 例如，考慮投資石油股的風險規避投資者可能會因為石油的政治和信用風險而決定避免持有公司股份。
• 與此同時，對同一石油股採取風險降低方法的投資者將透過持有石油股來分散投資組合，同時購買其他行業的股票，這有助於抵消石油股的任何損失。
• 為了從事風險管理，一個人或組織必須量化和理解他們的責任。

風險規避

風險規避是指不執行任何可能帶來風險的活動。風險規避方法試圖將可能造成威脅的漏洞最小化。風險規避和緩解可以透過政策和程式、培訓和教育以及技術實施來實現。

例如，假設一位投資者想購買一家石油公司的股票，但在過去幾個月裡，油價一直在大幅下跌。石油生產存在政治風險，石油公司存在信用風險。如果投資者評估了與石**業相關的風險，並決定避免持有該公司的股份，這就是所謂的風險規避。

降低風險

另一方面，風險降低涉及透過更多的交錯方法減輕潛在損失。例如，假設一個投資者已經持有石油股。前面討論的兩個因素仍然是相關的：石油生產存在政治風險，石油庫存往往具有很高的非系統性風險。與風險規避策略相反，該投資者可以透過保持石油股的同時買入其他行業的股票，特別是那些傾向於向石油股相反方向發展的股票，從而使投資組合多樣化，從而降低風險。

為了從事風險管理，一個人或組織必須量化和理解他們的責任。對財務風險的評估是風險管理計劃中最重要和最困難的方面之一。然而，確保您瞭解風險的全部範圍對於您資產的健康至關重要。例如，如果你有幾個收入來源，如果一個人只有25%的收入來自於某個來源，那麼失去一個來源就不會有太大的傷害。

金融多元化 是最可靠的風險降低策略之一。當你的金融風險多樣化時，負面影響就會被稀釋。

假設投資者將投資組合多樣化，投資於市場的各個領域。然而，由於經濟衰退，他目前面臨系統性風險。投資者可以透過對衝來降低風險。例如，投資者可以透過為其多頭頭寸購買看跌期權來保護其多頭頭寸並降低風險。因為他能夠在規定的時間內以預定的價格賣出股票，所以他可以免受投資組合價值可能下降的影響。

規避風險的投資者將喪失石油股可能獲得的任何潛在收益。另一方面，降低風險的投資者仍有潛在收益。如果股市走高，他的多頭頭寸就會升值。然而，如果他的頭寸貶值，他將受到看跌期權的保護。

風險規避與風險降低利弊

對於想要規避風險的投資者來說，預防策略和緩解策略應該同等權衡。這可能歸結為所涉及的風險水平，以及投資者最終如何使其投資組合多樣化。以下是規避風險與降低風險的利弊：

風險規避

• Safely guarantees that returns will not be lost or jeopardized

• Closes the door on opportunities for future gains, especially potentially higher returns on investment

• Simple way to focus on steady streams of income

降低風險

• Seeks a "best of both worlds" approach to mitigating risk, while exposing yourself to potentially high returns

• Can be riskier financially, if risks come to fruition

• Requires a more complex approach to investing, including full understanding of your liabilities

風險規避與風險降低常見問題

預防和緩解哪一個更好？

每個投資者都應權衡手頭的情景、風險水平，並決定預防與緩解策略是否最適合投資風格和投資組合。

什麼是風險緩解的型別(the types of risk mitigation)？

幾種降低風險的策略包括分散投資組合以平衡風險和透過對沖降低風險。

什麼是迴避與排除的關係(the relati***hip between avoidance and elimination)？

風險規避和消除經常被歸在一起：與風險緩解不同的是，選擇完全規避風險的投資者將從某些投資中撤資，並選擇完全轉換策略。