僱主贊助的退休計劃分為兩大類：固定福利計劃和固定繳款計劃。顧名思義，固定收益計劃（俗稱傳統養老金計劃）在退休時提供特定的支付金額。固定繳款計劃允許僱員和僱主（如果他們選擇）在一段時間內出資和投資，為退休儲蓄。...
固定收益與固定繳款計劃：概述
僱主贊助的退休計劃分為兩大類：固定福利計劃和固定繳款計劃。顧名思義，固定收益計劃（俗稱傳統養老金計劃）在退休時提供特定的支付金額。固定繳款計劃允許僱員和僱主（如果他們選擇）在一段時間內出資和投資，為退休儲蓄。
這些關鍵差異決定了僱主或僱員承擔投資風險的一方，並影響每個計劃的管理成本。這兩種型別的退休賬戶也被稱為退休金。
關鍵要點
- 僱主為固定福利養老金計劃的每個參與者提供特定的退休福利金額的資金和擔保。
- 固定繳款計劃主要由僱員提供資金，因為參與者推遲了其工資總額的一部分。如果僱主願意的話，他們可以將供款與一定數額相匹配。
- 向固定繳款計劃的轉變將退休儲蓄和投資的負擔推到了員工身上。
固定收益計劃
固定福利計劃為符合條件的僱員退休後提供終身保障收入。僱主根據僱員的工資和服務年限等因素為每位參與者提供特定的退休福利金額。
在退休前，僱員對這些資金幾乎沒有控制權。公司負責投資和分配給退休員工。這意味著僱主承擔的風險是，投資回報將不包括退休僱員應得的固定福利金額。
由於這種風險，固定收益計劃需要複雜的精算預測和擔保保險，使得管理成本非常高。因此，私營部門的固定收益計劃很少，在過去幾十年中基本上被固定繳款計劃所取代。向固定繳款計劃的轉變將退休儲蓄和投資的負擔推到了員工身上。
雖然固定收益養老金計劃在私營部門並不多見，但在公共部門，特別是在**工作崗位上，這種計劃仍較為普遍。
固定繳款計劃
固定繳款計劃主要由員工出資。但許多僱主都會相應地繳納一定數額的費用。
最常見的固定繳款計劃型別是401（k）。參與者可以選擇透過稅前工資扣除額將其工資總額的一部分推遲到該計劃中，如果公司選擇，公司可以在其設定的限額內匹配供款。
由於僱主在存款後對賬戶的履行沒有義務，這些計劃需要的工作量小，對僱主的風險低，管理成本低。員工負責做出貢獻並選擇計劃提供的投資。捐款通常投資於精選的共同基金（包括一籃子股票或證券）和貨幣市場基金，但投資選單也可以包括年金和個股。
固定繳款計劃中的投資遞延至退休時提取。員工每年的貢獻是有限度的。以2020年和2021年為例，一名僱員在一年內最多可為401（k）計劃供款19500美元，如果他們年滿50歲，則最多可供款26000美元。
設定提存計劃最初是為補充設定受益計劃而設計的，儘管一般來說，情況已不再如此。
1:33
固定收益養老金計劃
顧問洞察
克裡斯 陳，首席財務官®, CDFA公司® Insight金融策略師有限責任公司, Waltham, Mass.
都在術語裡。固定福利計劃提前確定福利：根據僱員的任期和工資，按月支付終身退休金。通常，融資費用完全由公司承擔。員工不需要為該計劃出資，他們也沒有個人賬戶。他們的權利不是賬戶，而是一系列的付款。
在固定繳款計劃中，收益是未知的，但繳款是未知的。它來自僱員的指定金額，僱員在計劃內有個人賬戶，併為其選擇投資。由於投資結果不可預測，退休時的最終收益是不確定的。然而，僱員擁有自己的帳戶，可以在計劃規則內提取或轉移資金。
